Des informations récentes de Goldman Sachs montrent un changement dans les stratégies d'investissement des fonds spéculatifs et des fonds communs de placement en faveur des secteurs qui se portent bien en période de croissance économique (les valeurs cycliques) et des entreprises qui profiteront des progrès de l'intelligence artificielle (IA).
Goldman Sachs a analysé 6,1 billions de dollars d'actions détenues par ces fonds et a constaté une augmentation significative des sommes qu'ils ont investies dans des actions au début du premier trimestre 2024.
Goldman Sachs indique que "les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement ont augmenté leurs investissements en actions cette année", les fonds spéculatifs utilisant un niveau élevé d'argent emprunté pour investir dans les actions, proche du montant le plus élevé de l'année dernière, et les fonds communs de placement détenant le plus petit montant de liquidités jamais enregistré.
Cette hausse des investissements en actions s'accompagne d'une approche ciblée visant à placer de l'argent dans des secteurs qui devraient se développer en raison de l'essor de la technologie de l'IA.
Goldman Sachs mentionne spécifiquement que les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement ont investi davantage dans le secteur des services publics et les industries liées à la technologie de l'IA.
Parmi les actions privilégiées par les deux types de fonds, sept sont couramment préférées : Danaher Corporation (NYSE:DHR), Fiserv Inc (NYSE:FI). (FISV), KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), MasterCard Incorporated (MA), Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER), Visa Inc . (NYSE:V) et Vertiv Holdings Co (VRT).
Les fonds spéculatifs ont particulièrement augmenté leurs investissements dans l'infrastructure qui soutient l'IA, qui a connu une forte performance. Goldman Sachs souligne qu'"un groupe d'actions susceptibles de bénéficier d'investissements dans l'infrastructure de l'IA a enregistré la meilleure performance depuis le début de l'année, dépassant l'indice S&P 500 de 16 points de pourcentage".
Le rapport mentionne également que les fonds spéculatifs détiennent désormais une part record de 6,5 % de leurs portefeuilles dans des sociétés de semi-conducteurs, en grande partie grâce à l'action de Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) qui a bondi de 129 % depuis le début de l'année.
En outre, la société observe que les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement continuent de préférer investir dans des secteurs qui bénéficient de la croissance économique, tels que les services financiers, l'industrie et les biens de consommation discrétionnaire. La banque souligne que cette approche a été couronnée de succès, ces secteurs orientés vers la croissance ayant fait mieux que les secteurs plus stables de 5 points de pourcentage au début de l'année, bien que cet avantage ait légèrement diminué depuis le deuxième trimestre.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, veuillez consulter nos conditions générales.