par Greg Roumeliotis
(Reuters) - Honeywell (NYSE:HON) International projette de scinder des actifs non stratégiques et de créer au moins deux nouvelles entités cotées, a-t-on appris dimanche de sources proches de l'opération.
Darius Adamczyk, qui a succédé en avril à David Cote au poste de directeur général, entend ainsi rationaliser les activités du groupe industriel américain. Honeywell, basé à Morris Plains dans le New Jersey, avait en septembre promis une hausse de 12% de son dividende annuel.
Selon les sources, le groupe va céder pour plusieurs milliards de dollars d'actifs mais il conservera sa division d'aéronautique dont le fonds activiste Third Point réclamait la vente.
L'activité de turbocompresseurs, qui produit des composants pour l'industrie automobile, sera logée dans une nouvelle entité alors qu'elle fait actuellement partie de la division d'aéronautique.
Les sources n'ont pas précisé quels autres actifs pourraient être scindés mais elles ont ajouté qu'Honeywell espérait dévoiler son projet cette semaine, tout en notant qu'un report n'était pas impossible.
Honeywell, dont la capitalisation avoisine les 109 milliards de dollars (93 milliards d'euros), a refusé de commenter ces informations.
En plus de l'aéronautique et défense, le groupe est présent dans la protection et la sécurité pour l'habitation et l'industrie, l'efficacité énergétique ou encore les matériaux spéciaux et engrais.
Third Point juge Honeywell sous-évalué par rapport à ses pairs dans l'automation industrielle et estime que la scission de la division d'aéronautique permettrait de créer pour 20 milliards de dollars de valeur actionnariale.
L'an dernier, Honeywell a approché United Technologies, la maison mère du motoriste Pratt & Whitney, en vue d'une possible fusion mais a été éconduit. Début septembre, United Tech a annoncé l'acquisition de Rockwell Collins. spécialisé dans l'avionique et les intérieurs pour cabines, pour 30 milliards de dollars.
Selon des analystes, ce rapprochement donnera lieu également à des cessions d'actifs même si rien n'a encore été annoncé.
(avec la contribution d'Alwyn Scott à New York, Nicolas Delame et Véronique Tison pour le service français)