Mercredi, Jefferies a réaffirmé sa note d'Achat sur Dassault Systèmes SE (DSY:FP) (OTC : DASTY), avec un objectif de prix stable de 33,00 euros. L'analyse de la firme s'est concentrée sur la position de la société sur le marché et sur ses récentes performances commerciales. Une discussion avec un revendeur de premier plan des plates-formes logicielles Catia et Enovia de Dassault a permis de constater que Dassault a maintenu sa part de marché sans changements significatifs. Malgré cette stabilité, le revendeur a souligné le potentiel de volatilité commerciale à court terme et les défis actuels de Dassault dans la transition vers un modèle basé sur l'abonnement.
Le revendeur a indiqué que l'année fiscale 2023 s'est terminée en beauté, ce qui pourrait avoir épuisé le pipeline des ventes, conduisant à un démarrage plus lent en janvier. Cependant, l'engagement des clients s'est accéléré en février, ce qui a favorisé l'optimisme quant à la réalisation des attentes budgétaires du premier trimestre. Le revendeur s'est fixé comme objectif une croissance d'environ 10 % pour l'année, bien que l'on s'attende à ce que les plus gros revendeurs s'emparent d'une plus grande part de marché, ce qui pourrait rendre difficile la croissance moyenne du groupe pour atteindre la barre des 10 %.
Malgré la lenteur du début de l'année, le revendeur s'efforce activement de rattraper son retard. Ils ont exprimé des préoccupations similaires l'année dernière, qui ont été suivies par le fait que Dassault n'a pas répondu aux attentes du premier trimestre. Néanmoins, compte tenu de la faiblesse des prévisions pour le premier trimestre et des résultats de l'année précédente, la probabilité d'un déficit important est jugée limitée.
Dassault Systèmes, société française de logiciels connue pour ses logiciels de conception 3D, de maquette numérique 3D et de gestion du cycle de vie des produits (PLM), s'est engagée dans la voie d'un modèle de revenus basé sur l'abonnement, une transition qui s'est avérée difficile pour de nombreux fournisseurs de logiciels traditionnels. Les performances de l'entreprise au cours des prochains trimestres seront suivies de près, car elle cherche à s'aligner sur ses objectifs de croissance et à s'adapter à l'évolution des demandes du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.