Mardi, JPMorgan a relevé la note de l'action Mersana Therapeutics (NASDAQ:MRSN) de Sous-pondéré à Neutre, fixant un objectif de prix de 5,00 $. La société a cité des perspectives plus favorables pour le programme XMT-1660 de la société, un conjugué anticorps-médicament (ADC) B7-H4, qui devrait fournir des mises à jour d'ici le milieu de l'année.
Selon l'évaluation de JPMorgan, les données récentes de concurrents présentées à la conférence de la Société européenne d'oncologie médicale (ESMO) de l'année dernière ont partiellement dérisqué le programme.
Le XMT-1660 de Mersana est suivi de près pour son potentiel de traitement des cancers du sein et de l'ovaire. Alors que le programme UpRi de la société a connu des revers l'année dernière, les données à venir sur le XMT-1660 sont considérées comme un moment crucial pour renouveler l'intérêt des investisseurs pour le portefeuille ADC de Mersana. JPMorgan a souligné que le succès clinique, associé à un profil de sécurité irréprochable, serait essentiel pour améliorer le sentiment du marché à l'égard de la société.
La société a reconnu qu'il y avait plusieurs défis à relever pour fixer les attentes concernant les données à venir, notamment des incertitudes sur la taille de l'échantillon, la gamme de doses pour les cohortes de remplissage et la façon dont le paramètre se compare aux données historiques des concurrents. Malgré ces difficultés, JPMorgan a noté que Mersana a été en mesure d'augmenter la dose au-delà de DL6 sans atteindre la dose maximale tolérée (DMT), ce qui est considéré comme un signe positif.
La validation de B7-H4 en tant que cible par les données des concurrents semble prometteuse pour le traitement des cancers du sein et de l'ovaire, ce qui a conduit JPMorgan à mettre à jour ses projections financières pour Mersana. L'entreprise table désormais sur des ventes maximales non ajustées au risque de 521 millions de dollars pour le cancer du sein triple négatif (TNBC) et de 444 millions de dollars pour le cancer de l'ovaire résistant au platine (PROC).
Ce relèvement reflète la réévaluation par JPMorgan du potentiel de Mersana, bien que la société ait également mentionné que le prix actuel de l'action semble proche de sa pleine valeur. Les données publiées en milieu d'année seront un indicateur important du profil clinique du XMT-1660 et de sa capacité à se différencier des autres thérapies ciblant B7-H4 en cours de développement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.