Mercredi, KeyBanc Capital Markets a initié une couverture sur les actions d'Asana (NYSE:ASAN), attribuant une note Underweight à la plateforme de gestion du travail, avec un objectif de prix de 14,00 $. Le cabinet a souligné plusieurs facteurs affectant Asana, notamment une série de changements internes et des défis externes sur le marché.
L'entreprise connaît actuellement des transitions importantes, telles que l'introduction d'un nouveau modèle de tarification et de conditionnement, l'intégration de fonctions d'IA dans son produit et la refonte de sa stratégie de mise sur le marché. En outre, Asana est confrontée à un marché du travail faible dans son marché final clé et à une concurrence croissante de la part de concurrents spécialisés et de fournisseurs de grandes entreprises.
KeyBanc a souligné qu'Asana est sur une voie rapide pour atteindre le seuil de rentabilité des flux de trésorerie. Toutefois, l'analyste s'est dit préoccupé par les attentes du marché concernant la croissance future de l'entreprise, en particulier pour les exercices à venir. Après une période de modération des attentes pour l'exercice 2025, qui est aligné sur l'année civile 2024, l'appel téléphonique du quatrième trimestre de la société a indiqué un taux de croissance anticipé d'environ 10,5 %.
Malgré ces perspectives prudentes, les prévisions du consensus suggèrent une augmentation significative des taux de croissance pour les années suivantes, avec une croissance de 15,1 % attendue pour l'année fiscale 2026 et une accélération à 20,5 % pour l'année fiscale 2027. Ce scénario optimiste impliquerait un ajout d'environ 170 millions de dollars de revenus supplémentaires, dépassant la croissance atteinte pendant la période de pointe de 2021.
KeyBanc a reconnu le potentiel d'accélération de la croissance au cours de l'année fiscale, mais a exprimé des réserves quant à l'ampleur des améliorations de l'exécution et de l'efficacité attendues par le marché. La position de la société reflète la prudence face aux plans ambitieux d'Asana et à la trajectoire de croissance optimiste attendue par les analystes et les investisseurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.