Par Sam Boughedda
L'analyste John Vinh de Key Banc a relevé l'objectif de cours de la société sur Qualcomm (NASDAQ:QCOM) à 220 $, contre 200 $ précédemment, tout en conservant la mention " surpondérer ".
Dans une note aux investisseurs, Vinh a déclaré qu'en dépit des inquiétudes liées au pic, ils s'attendent à ce que Qualcomm soit le seul fournisseur de Samsung (OTC:SSNLF) dans le smartphone phare GS23 en 2023.
KeyBanc s'inquiétait auparavant du fait que la position de Qualcomm chez Samsung avait atteint un sommet cette année après avoir augmenté sa part de marché avec Snapdragon dans le smartphone Galaxy S22 à 75 % contre 40 % dans le Galaxy S21. Toutefois, ils s'attendent maintenant à ce que la part de QCOM augmente encore pour atteindre 100 % du GS23 l'année prochaine.
En outre, Vinh a déclaré qu'il "s'attend toujours à ce qu'Apple (NASDAQ:AAPL) utilise le modem de QCOM dans la version mmW de l'iPhone 15 en 2023.
"Compte tenu des problèmes de performance mmW avec le modem 5G interne d'AAPL que nous avons précédemment rapportés, nous pensons qu'Apple prévoit d'utiliser son modem 5G interne pour ses SKU sub 6Ghz et continuera d'utiliser le modem de QCOM dans les SKU mmW, qui devraient représenter 60% du volume de l'iPhone 15", a écrit l'analyste.
"Nous nous attendons à ce que cela entraîne une hausse significative par rapport à l'objectif de la direction de ne détenir que 20 % des parts de l'iPhone 15. Nous augmentons les estimations pour refléter les hypothèses de parts plus élevées à la fois chez AAPL et Samsung. Nous nous attendons à ce que les parts supplémentaires d'AAPL et de Samsung ajoutent 3,03 milliards de dollars/ 1,26 dollar de revenus et de bénéfices par action à nos estimations pour CY23. Nous augmentons nos prévisions de revenus et de bénéfices pour CY23 à 52,0 milliards de dollars / 14,52 dollars, contre 49,0 milliards de dollars / 13,26 dollars auparavant."