Lundi, BTIG a modifié sa position sur Globus Medical (NYSE:GMED), faisant passer le titre de Neutre à Achat avec un nouvel objectif de prix de 60,00 $. La décision de la firme reflète une perspective positive sur l'évaluation de la société et son potentiel de croissance pour l'année à venir.
L'analyste de BTIG a expliqué les raisons de ce relèvement, citant une combinaison de mesures P/E et EV/EBITDA. L'entreprise reconnaît le scepticisme passé concernant l'acquisition de NuVasive par Globus Medical, mais considère maintenant l'évaluation actuelle comme une opportunité où les récompenses potentielles dépassent les risques. L'analyste indique qu'avec la période d'intégration derrière eux, la direction a eu suffisamment de temps pour atténuer les risques de l'opération.
Globus Medical aborde l'exercice 2024 sur un marché robuste de la colonne vertébrale, prêt à tirer parti des synergies de coûts. La direction a pris en compte d'importantes dissynergies de ventes, ce qui, selon l'analyste, conduit à des prévisions de croissance conservatrices d'environ 2,5 % d'une année sur l'autre. Cette estimation prudente, associée à des améliorations potentielles du profil de coûts de NuVasive, suggère qu'il pourrait y avoir un potentiel de hausse des bénéfices par action.
L'analyste note que même s'il est peu probable que Globus Medical retrouve ses marges d'EBITDA ajustées de 30 %, on s'attend à une trajectoire positive des marges au cours des 12 à 18 prochains mois, à mesure que l'entreprise dépassera les marges les plus basses de l'année fiscale 2023.
Ce relèvement par BTIG signale un tournant dans la perception de Globus Medical, alors que la société cherche à capitaliser sur les initiatives stratégiques et les conditions du marché pour stimuler la croissance et la rentabilité.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.