UBS estime que le cours de l'action Nike's (NYSE:NKE) pourrait doubler si l'entreprise atteint ses objectifs de vente et de marge à long terme.
Les analystes d'UBS, qui ont une note d'achat et un objectif de prix de 150 $ sur le titre, ont déclaré qu'à la suite d'une réunion de la direction, leur conclusion est que les objectifs de ventes et de marges à long terme du géant du vêtement de sport sont encore très réalisables.
"Si Nike devait atteindre ces objectifs d'ici l'année fiscale 26, le BPA pourrait atteindre au moins 6,50 dollars. Cela représente plus de deux fois les 3,23 dollars gagnés par Nike au cours de l'exercice 23. Si l'action maintient son ratio cours/bénéfice, elle pourrait doubler", écrivent les analystes.
"Bien que ce scénario soit plus proche de notre "scénario haussier" que de notre scénario de base qui intègre un ralentissement macroéconomique mondial, il a toujours une probabilité raisonnable de se réaliser. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles nous considérons Nike comme un titre à acheter et pensons qu'il offre un rapport risque/rendement très intéressant, même à son ratio cours/bénéfice actuel de 29", ont-ils ajouté.
UBS est très convaincue, sur la base de ses conversations avec les investisseurs, que l'action ne se rapproche pas d'un BPA de 6,50 dollars pour l'exercice 26.
La banque d'investissement prévoit que dès que le marché commencera à percevoir le taux de croissance des ventes du second produit dérivé et l'amélioration des marges, l'action commencera à monter. "Cela pourrait se produire lorsque Nike publiera ses résultats du premier trimestre à la fin du mois de septembre ou même plus tôt", ont révélé les analystes.