Investing.com – S’exprimant auprès de CNBC en fin de semaine dernière, Trent Masters, gestionnaire de portefeuille chez Alphinity a estimé que les grandes actions technologiques n’ont pas dit leur dernier mot, pointant notamment du doigt le potentiel de l’intelligence artificielle.
″La saison des rapports a été très animée. Bien que les estimations de bénéfices n'aient été que très peu modifiées dans l'ensemble, les résultats ont été meilleurs que ce que l'on craignait au départ", a déclaré le gestionnaire.
Selon M. Masters, deux grands thèmes technologiques méritent d'être pris en compte à l'heure actuelle : l'informatique dématérialisée (cloud) et l'intelligence artificielle. A propos de l’IA, il a notamment souligné que de nombreuses entreprises y ont fait référence dans la présentation de leurs résultats T1.
"L'inflexion est réelle", a-t-il déclaré à propos de l'IA. "Je suis normalement très sceptique quant aux affirmations concernant la prochaine percée technologique transformatrice, mais l'élan de l'IA n'est pas un Segway : il est réel... Il y a vraiment de quoi jouer", a-t-il expliqué.
Selon lui, un "domaine vraiment passionnant" qui reste à explorer est la création de marchés verticaux qui s'appuient sur de grands modèles de langage tels que ChatGPT.
"Que ce soit dans le domaine du droit, de la finance ou des voyages, vous pouvez voir des outils très puissants se développer. Et je pense vraiment que c'est là que nous pourrions voir le prochain Microsoft ou Google (NASDAQ:GOOGL) ou Amazon (NASDAQ:AMZN) commencer à émerger", a-t-il déclaré.
A propos de Microsoft, le gestionnaire a estimé que la société est "le premier port d'escale" pour les investisseurs qui souhaitent se plonger dans l'IA, citant notamment son activité de cloud et l'extension des fonctionnalités de l'IA dans son logiciel Office 365.
"Vous pouvez voir l'augmentation en termes de rendement lorsque vous commencez à pousser ces capacités d'IA à travers ce large ensemble de produits Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) et à travers ce qui est environ 500 millions de clients commerciaux", a déclaré M. Masters. "L'inflexion à la hausse en termes de bénéfices peut être tout à fait remarquable" a-t-il estimé.
Il a aussi attiré l’attention sur les actions de puces telles que NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) et Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD), ou encore ON Semiconductor Corporation (NASDAQ:ON), bien qu’il ait aussi souligné que la haute valorisation de ces titres appelle à la prudence.
Un autre titre favori du gestionnaire de portefeuille est l'entreprise américaine de cybersécurité Fortinet Inc (NASDAQ:FTNT), qu'il considère comme ayant une "bonne exécution".
"En résumé, vous avez des moteurs séculaires fondamentaux + des gains de parts qui devraient entraîner une croissance de plus de 20 % dans les années à venir, avec une croissance du flux de trésorerie disponible encore plus élevée", a conclu Masters.
Quel est l’avis d’InvestingPro sur ces actions ?
Afin d’évaluer avec plus de détails les opportunités évoquées par Masters, nous avons rassemblé les actions qu’il a citées dans une Watchlist InvestingPro, afin d’obtenir en un coup d’œil, et pour chaque action :
- Le potentiel haussier selon les analystes
- La notation moyenne des analystes
- Le potentiel haussier selon la Juste Valeur InvestingPro
- Le label de qualité de la Juste Valeur InvestingPro
- Le label global de santé financière de chaque entreprise
On peut remarquer qu’en ce qui concerne l’objectif moyen des analystes, c’est l’action On Semiconductor qui affiche le plus important potentiel de hausse (+12.9%).
Sur la base de la Juste Valeur investingPro qui synthétise plusieurs modèles financiers reconnus, l’action de cette liste qui affiche le plus grand potentiel de hausse est Fortinet (+29.7%). De plus, l’action est sous-évaluée, et son score de santé financière est très bon.