Mercredi, BTIG a révisé son objectif de prix pour MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), une société spécialisée dans la business intelligence, les logiciels mobiles et les services basés sur le cloud. L'analyste de la firme a ajusté l'objectif de prix à 650 dollars, contre 690 dollars précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
Cet ajustement fait suite à l'alerte sur les résultats du quatrième trimestre de MicroStrategy, au cours de laquelle la société s'est présentée comme la "première société de développement du bitcoin au monde", soulignant son engagement dans le développement continu du réseau bitcoin. La direction de MicroStrategy a mis en avant quatre avantages distincts que la société possède par rapport aux ETF bitcoins : sa structure d'entreprise, ses capacités de développement de logiciels, son potentiel de génération de trésorerie opérationnelle et sa capacité à tirer parti des marchés de capitaux.
Bien qu'elle n'ait pas atteint le chiffre d'affaires total pour le quatrième trimestre 2023, MicroStrategy a enregistré un record dans la facturation des abonnements et a fourni des prévisions pour le chiffre d'affaires de l'exercice 2024 qui s'alignent sur les estimations des analystes. En outre, la société a prévu un résultat d'exploitation ajusté compris entre 70 et 90 millions de dollars, ce qui est proche des 88,7 millions de dollars précédemment estimés.
Au 5 février, MicroStrategy détenait 190 000 bitcoins, évalués à environ 8,2 milliards de dollars sur la base du cours actuel du bitcoin. Le directeur financier de la société, Andrew Kang, a souligné qu'une grande partie de ces avoirs, environ 91 %, n'est pas grevée. Au fil du temps, MicroStrategy pourrait potentiellement utiliser ses bitcoins non grevés comme un actif stratégique pour accroître la valeur actionnariale.
"Nous pensons que la clé qui permettra à MSTR de tirer parti de son BTC en tant qu'actif stratégique sera l'adoption accrue par les institutions et la clarté de la réglementation, étant donné son approche historique d'aversion au risque pour le stockage de son BTC", a déclaré BTIG.
Perspectives InvestingPro
Suite à la révision de l'objectif de cours de BTIG pour MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), les investisseurs s'intéressent de près aux indicateurs de performance et aux perspectives d'avenir de la société. Selon les données d'InvestingPro, MicroStrategy a une capitalisation boursière de 7,79 milliards de dollars et se négocie à un multiple Price / Book élevé de 9,27, reflétant une valeur importante attribuée par les investisseurs à la valeur de l'actif net de la société. La marge bénéficiaire brute de la société s'élève de manière impressionnante à 78,5 %, ce qui indique une solide rentabilité de ses opérations au cours des douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2023.
Malgré une légère croissance des revenus de 0,62% sur la même période, la société a affiché une croissance trimestrielle des revenus plus substantielle de 3,27% au T3 2023. Cela suggère une dynamique positive qui pourrait être en ligne avec les prévisions fournies pour l'exercice 2024. Cependant, il est important de noter que le résultat d'exploitation de MicroStrategy a été négatif, avec un résultat d'exploitation ajusté de -265,98 millions de dollars, ce qui peut soulever des inquiétudes quant à l'efficacité opérationnelle actuelle de la société.
L'un des conseils d'InvestingPro souligne que MicroStrategy se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,8 au troisième trimestre 2023, ce qui indique une sous-évaluation potentielle basée sur le taux de croissance des bénéfices. Un autre conseil concerne la volatilité de l'action, qui se reflète dans les récents mouvements de prix, avec un rendement total du prix sur un mois montrant une diminution de 21,09%.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, il existe d'autres Perspectives InvestingPro qui pourraient fournir des indications supplémentaires sur la santé financière et les performances boursières de MicroStrategy. Par exemple, la capacité de la société à maintenir ses impressionnantes marges bénéficiaires brutes et la rentabilité potentielle prévue par les analystes pour cette année pourraient être des facteurs cruciaux pour les décisions d'investissement. Pour explorer ces perspectives, pensez à utiliser le code promo SFY24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, ou SFY241 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement d'un an à InvestingPro+, et débloquer un total de 14 conseils supplémentaires sur https://www.investing.com/pro/MSTR.
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