Mercredi, Evercore ISI a mis à jour ses perspectives sur CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), en augmentant de manière significative l'objectif de prix à 405,00 $ contre 255,00 $ précédemment, tout en maintenant une note Outperform sur le titre.
La société a souligné la performance robuste de CrowdStrike à la fin de l'année fiscale et ses prévisions positives pour l'année fiscale 25, suggérant que les inquiétudes récentes pourraient être spécifiques à des cas individuels plutôt qu'indicatives d'une tendance plus large.
Ce sentiment positif fait suite à l'exécution cohérente de CrowdStrike, qui s'est traduite par une amélioration du chiffre d'affaires et du résultat net, renforçant ainsi sa position dans le secteur de la cybersécurité.
Malgré les pressions macroéconomiques actuelles, le ton de la direction a indiqué un environnement stable comparable à la situation des trois à six mois précédents. Les activités fédérales de l'entreprise continuent d'être solides, sans aucune activité inhabituelle.
La stratégie de CrowdStrike en tant que consolidateur technologique est attestée par l'adoption d'une moyenne de cinq modules dans tous les nouveaux contrats, 28 modules étant désormais disponibles. Des tendances positives ont été observées dans les métriques d'identité, de SIEM et de CloudSec.
En outre, l'acquisition récente de Flow Security, un outil de sécurité en nuage spécialisé dans la gestion de la posture de sécurité des données, a été soulignée comme une amélioration de la technologie et de l'équipe plutôt que comme un contributeur direct au chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR).
L'entreprise a également connu ses premiers succès grâce à des partenariats, notamment avec Dell et Pax8, et à la disponibilité générale de Charlotte AI la semaine dernière, qui a déjà attiré quelques clients payants. CrowdStrike a déclaré un nouveau revenu net de 282 millions de dollars, soit une augmentation de 29,7 % d'une année sur l'autre, dépassant ainsi les attentes.
Bien qu'aucune indication spécifique n'ait été fournie pour l'exercice 25, Evercore ISI prévoit un taux de croissance de 10 % pour les nouvelles recettes nettes d'exploitation au cours de l'exercice 25, ce qui est légèrement inférieur au consensus anticipé sur le marché.
La direction a réitéré son objectif à long terme d'atteindre 10 milliards de dollars d'ARR sur une période de 5 à 7 ans. Cette projection tient compte de prévisions prudentes pour le premier trimestre et l'ensemble de l'année fiscale, d'une croissance solide des nouveaux ARR nets, de taux de rétention nets stables, de pipelines records, de taux de conquête plus élevés et d'un accent continu sur l'équilibre entre la rentabilité et la croissance.
Ces facteurs ont renforcé la thèse à long terme d'Evercore ISI sur CrowdStrike, culminant dans l'objectif de prix ajusté de 405 $, basé sur 20 fois les ventes CY25.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.