Jeudi, Mizuho Securities a salué UiPath Inc. (NYSE:PATH) pour sa solide performance au quatrième trimestre fiscal en augmentant l'objectif de prix à 25 $ contre 22 $, tout en maintenant une note neutre sur le titre. L'ajustement reflète une vision positive du récent rapport sur les bénéfices de la société et de ses implications pour les mesures financières futures.
L'annonce récente des résultats d'UiPath a dépassé les attentes en matière de revenus et a marqué une étape importante avec son premier trimestre de rentabilité selon les PCGR. Les recettes annuelles récurrentes (ARR) de la société ont également dépassé les prévisions, atteignant 1,464 milliard de dollars par rapport à l'estimation consensuelle de 1,453 milliard de dollars.
Malgré ces résultats, UiPath a enregistré une réduction de sa clientèle totale, principalement en raison d'une désaffection des petits clients, alors même qu'elle se concentre davantage sur les grandes entreprises.
Mizuho a souligné plusieurs évolutions positives, notamment les gains stratégiques d'UiPath avec des clients clés, l'engagement renforcé avec les intégrateurs de systèmes mondiaux (GSI) et le potentiel de croissance grâce à des initiatives d'intelligence artificielle. Ces facteurs contribuent à l'optimisme de l'entreprise quant à la capacité d'UiPath à s'imposer sur le marché des entreprises.
L'objectif de cours actualisé de 25 dollars est basé sur un multiple de 8 fois la valeur d'entreprise (VE) par rapport au chiffre d'affaires pour les douze prochains mois (NTM) et un multiple de 41 fois la VE par rapport au flux de trésorerie disponible (FCF), qui sont tous deux calculés sur la base d'une hausse prévue des bénéfices.
La position de Mizuho reste prudente, indiquant une approche attentiste concernant la capacité d'UiPath à réaccélérer de manière significative sa trajectoire de croissance. La note actuelle de la société reflète cette position, car elle attend d'autres preuves de progrès soutenus avant d'envisager une position plus haussière sur le titre.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.