Jeudi, Morgan Stanley a ajusté ses perspectives sur les actions de C3.ai (NYSE:AI), augmentant l'objectif de prix à 21 $ contre 20 $ précédemment, tout en maintenant une note Underweight sur le titre. La firme a noté que la performance du chiffre d'affaires de C3.ai a dépassé les attentes au troisième trimestre, avec une croissance de 18% d'une année sur l'autre. Les revenus d'abonnement, en particulier ceux provenant des contrats gouvernementaux, ont été mis en évidence comme un moteur de croissance clé.
Les résultats financiers récents de l'entreprise ont montré une contribution significative des secteurs gouvernementaux, avec des réservations de l'état et du gouvernement local représentant 29% et le revenu fédéral et les réservations augmentant de 100% et 85% d'une année sur l'autre, respectivement. Malgré les inquiétudes concernant la durabilité de ce niveau de croissance, la direction prévoit des opportunités continues dans les secteurs fédéral et étatique.
C3.ai a conclu 50 ententes, dont 29 pilotes, au cours du troisième trimestre, une légère diminution par rapport aux 62 ententes et 36 pilotes du deuxième trimestre. Le pipeline d'opportunités qualifiées a augmenté de 73% d'une année sur l'autre, s'alignant étroitement sur la croissance de 75% observée au cours du trimestre précédent.
L'investissement de la société dans la génération de leads devrait se poursuivre, suite au retour sur investissement observé au troisième trimestre, bien que cette stratégie devrait se traduire par un résultat d'exploitation du quatrième trimestre inférieur aux estimations du consensus. Néanmoins, C3.ai prévoit un flux de trésorerie positif au quatrième trimestre.
Morgan Stanley a reconnu le succès de la transition de la société vers la consommation, qui a conduit à quatre trimestres consécutifs d'accélération de la croissance. Cependant, la firme a exprimé sa prudence quant à la valorisation du titre, citant un ratio prix/ventes qui reste élevé par rapport aux pairs, étant donné les prévisions de croissance de l'entreprise de moins de 20 %. La firme reste ouverte à adopter une position plus constructive si le profil de croissance et la rentabilité sous-jacente de C3.ai s'améliorent.
L'avis d'InvestingPro
Alors que C3.ai (NYSE:AI) continue de naviguer dans le paysage concurrentiel des solutions d'intelligence artificielle, les données récentes d'InvestingPro fournissent une image plus claire de la santé financière de la société et de la performance du marché. Avec une capitalisation boursière de 3,56 milliards de dollars et une croissance notable des revenus de 11,14% au cours des douze derniers mois au T3 2024, C3.ai fait preuve de résilience dans l'expansion de sa base financière. La marge bénéficiaire brute de la société est solide à 58,86%, soulignant sa capacité à maintenir la rentabilité sur ses offres de base.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que C3.ai détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui indique une position financière stable qui peut rassurer les investisseurs sur la capacité de la société à gérer ses finances efficacement. En outre, les actifs liquides de la société dépassent ses obligations à court terme, fournissant une preuve supplémentaire de stabilité financière. Cependant, il est important de noter que les analystes ont révisé à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui suggère que les investisseurs devraient garder un œil sur les changements potentiels dans les perspectives de performance de la société.
Malgré les défis, C3.ai a connu un rendement significatif au cours de la dernière semaine, avec un rendement total de 11,49%. Cela pourrait être le signe d'une confiance croissante des investisseurs ou d'une réaction aux récents développements de l'entreprise. À l'approche de la prochaine date de publication des résultats, le 30 mai 2024, les observateurs du marché seront attentifs à la poursuite de ces tendances. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires, avec un total de 9 InvestingPro Tips disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/AI. Pour accéder à ces informations, les lecteurs intéressés peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.