Par Sam Boughedda
Les analystes de BofA ont indiqué aux investisseurs dans une note de recherche que l'enquête Steam de la société montre que les gains de parts de NVIDIA's (NASDAQ:NVDA) se poursuivent.
Le principal enseignement de l'enquête est le bond surprenant de la part de GPU de NVDA à 82,6 % des joueurs, en hausse de 700 points de base d'un mois sur l'autre, ont déclaré les analystes. Cependant, les analystes préviennent qu'ils " évaluent les données avec prudence ".
Ils notent que les données de mars montrent que les participants à l'enquête utilisant le chinois simplifié comme langue de leur système d'exploitation ont augmenté à 51,7% (contre 26%-27% le mois dernier), ce qui pourrait potentiellement être lié à la réouverture des e-cafés en Chine.
"Bien que cela reste généralement positif pour NVDA, nous notons que le surcomptage des clients dans les cybercafés asiatiques a gonflé les résultats de l'action NVDA dans les périodes précédentes également (2017/18, potentiellement fin 2020)", ont ajouté les analystes.
Malgré les problèmes potentiels de l'enquête, les analystes pensent qu'elle met en évidence un certain nombre de points positifs pour la société.
"Comme lors du dernier cycle, AMD/NVDA ont activement dégagé le canal au début du lancement de nouvelles cartes (NVDA RTX 40 series, AMD 7900 XT/XTX), ce qui devrait donner un coup de pouce à l'ASP (nous prévoyons une augmentation de 10 % en glissement annuel pour CY23) en même temps qu'une amélioration de la comparaison des unités. Plus important encore, l'accent mis par les hyperscalers sur l'IA/LLM pourrait accélérer les investissements dans NVDA/AMD pour les applications de formation et d'inférence. Nous maintenons notre position Acheter sur NVDA/AMD en prévision d'une montée en puissance potentielle des produits ", ont ajouté les analystes.
Ils pensent également que la prolifération de l'IA et le développement de grands modèles de langage avec un nombre croissant de paramètres peuvent élargir les opportunités dans le centre de données pour NVDA et AMD (NASDAQ:AMD).