Le mois dernier, les analystes de marché de Rosenblatt Securities ont abaissé leur note sur l'action Arista Networks (ANET) à Vendre, citant des préoccupations que Nvidia (NASDAQ:NVDA) émerge comme un concurrent fort dans le marché Ethernet pour la société de technologie de réseau.
Dans sa discussion sur les résultats du premier trimestre fiscal 2024, Arista a déclaré qu'elle ne considérait pas NVDA comme un concurrent direct sur le marché Ethernet.
Cependant, les analystes de Rosenblatt ne sont pas d'accord avec ce point de vue, affirmant que la société connue pour ses processeurs d'intelligence artificielle a "déclaré sa présence en tant que participant notable sur le marché Ethernet lors de sa discussion sur les résultats du premier trimestre 2025."
"Nvidia a commencé à livrer ses produits de mise en réseau Ethernet Spectrum X au premier trimestre 2025. Ce produit est conçu pour les applications d'intelligence artificielle et, à l'instar de la technologie Infiniband, il est créé pour que le réseau joue un rôle intégral dans le réseau de traitement de l'intelligence artificielle", expliquent les analystes dans leur rapport.
"Cela représente un changement important par rapport aux rôles traditionnels des réseaux, ce qui pourrait donner à Nvidia un avantage en termes de performances et de concurrence sur le marché par rapport aux entreprises axées sur les réseaux Ethernet, telles que ANET et Cisco", poursuivent-ils.
Les analystes ont également souligné que Spectrum-X, la plate-forme de réseau avancée de Nvidia conçue pour améliorer les opérations des centres de données pour les tâches d'intelligence artificielle, voit son volume de production augmenter avec plusieurs clients, dont un avec un cluster de 100 000 unités de traitement graphique.
La société de courtage prévoit que cette plateforme deviendra une ligne de produits générant plusieurs milliards de dollars de revenus au cours de l'année prochaine.
"Même si ANET ne reconnaît pas actuellement Nvidia comme un rival, nous pensons que Nvidia a définitivement ANET comme cible", ont exprimé les analystes.
"Étant donné l'expansion rapide de Nvidia dans le secteur de l'intelligence artificielle, nous pensons qu'elle pourrait atteindre une taille égale ou supérieure à celle d'ANET sur le marché de l'Ethernet d'ici deux à trois ans. Nous sommes d'avis que l'action d'ANET devrait être évaluée sur la base de ses multiples de bénéfices historiques, plutôt que sur ceux associés aux entreprises d'intelligence artificielle."
Cet article a été produit et traduit avec l'aide de l'intelligence artificielle et a été revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.