FRANCFORT (Reuters) - Oerlikon prépare une éventuelle cession de ses systèmes de transmission dans le cadre de la poursuite de la réorganisation de son portefeuille, a-t-on appris de plusieurs sources proches du dossier.
Le groupe industriel suisse a mandaté UBS pour évaluer ses options pour ce pôle, qui fabrique des engrenages et des systèmes de transmission pour des produits allant de la machinerie agricole au matériel de construction, ont précisé les sources sous couvert d'anonymat.
Une vente de ce pôle, évalué entre 600 et 700 millions de francs suisses (517 à 603 millions d'euros), à une société de capital-investissement figure parmi les différentes options étudiées, ont-elles ajouté.
Oerlikon et UBS se sont abstenus de tout commentaire.
Le pôle transmission d'Oerlikon, le deuxième plus important après les solutions de revêtements, comprend la filiale italienne Graziano qui fabrique des composants pour les voitures de sport, notamment pour Lamborghini, Maserati, Ferrari (NYSE:RACE), Aston Martin et McLaren, ainsi que pour les tracteurs agricoles.
Sa filiale américaine Fairfield Manufacturing, présente en Inde et en Chine, fabrique des engrenages et des transmissions personnalisées pour les équipements de construction et d'exploitation minière, ainsi que pour la production de pétrole et de gaz.
Mais les marges d'exploitation de ce pôle sont nettement plus faibles que celles du pôle revêtements, une activité en pleine croissance considérée par Oerlikon comme l'avenir du groupe.
Le pôle transmission a enregistré une reprise en 2017 à la suite d'une restructuration, permettant aux ventes de bondir de près de 15% à 532 millions de francs sur les neuf premiers mois de l'exercice.
(Arno Schütze et Oliver HirtClaude Chendjou pour le service français, édité par Véronique Tison)