CHANTILLY, Va. - Parsons Corporation (NYSE: PSN), fournisseur de technologies dans les secteurs de la sécurité nationale et de l'infrastructure, a fixé le prix d'une offre privée de 700 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang arrivant à échéance en 2029. Les obligations, portant un taux d'intérêt de 2,625 % par an, devraient être réglées autour du 26 février 2024, ce qui devrait générer un produit net d'environ 683,7 millions de dollars après les remises accordées aux acheteurs initiaux et les frais d'offre estimés.
La société s'est également engagée dans des opérations d'achat plafonné afin d'atténuer la dilution potentielle résultant de la conversion des billets. Par ailleurs, Parsons a accordé aux acquéreurs initiaux une option leur permettant d'acheter jusqu'à 100 millions de dollars de billets supplémentaires dans les 13 jours suivant l'émission.
Les billets seront des obligations de premier rang non garanties, convertibles sous certaines conditions avant le 1er octobre 2028, et librement convertibles à l'approche de la date d'échéance. Lors de la conversion, les détenteurs seront réglés en espèces et, le cas échéant, en actions ordinaires de Parsons. Le taux de conversion commence à 10,6256 actions par tranche de 1 000 dollars de capital, ce qui représente une prime de 25 % par rapport au dernier cours de l'action de Parsons publié le 21 février 2024.
Parsons peut racheter les obligations en espèces, partiellement ou en totalité, après le 8 mars 2027, sous certaines conditions de prix du marché. Le produit de l'offre est destiné à financer les coûts des opérations de rachat plafonné, à racheter des parties des obligations convertibles existantes arrivant à échéance en 2025, et à des fins générales, y compris des acquisitions potentielles et le fonds de roulement.
Le rachat des obligations existantes et le dénouement des opérations de call spread correspondantes pourraient influencer le cours de l'action ordinaire de Parsons, ce qui pourrait avoir une incidence sur le prix de négociation des obligations et le prix de conversion initial.
L'offre s'adresse aux acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, les titres n'étant pas enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières de l'État, et ne pouvant être vendus qu'en vertu d'une exemption ou de transactions non soumises aux exigences d'enregistrement.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat de titres.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.