Mardi, Piper Sandler a modifié ses perspectives sur Elanco Animal Health (NYSE:ELAN), en augmentant l'objectif de prix à 18,00 $ contre 12,00 $ précédemment, tout en conservant une note neutre sur le titre. L'ajustement fait suite au récent rapport sur les bénéfices d'Elanco, qui a incité la société à mettre à jour son modèle financier pour la société.
Le nouvel objectif de prix est basé sur un multiple révisé de la valeur d'entreprise par rapport au chiffre d'affaires (VE/CA) de 3,2x, en hausse par rapport à 2,5x, appliqué à l'estimation du chiffre d'affaires de 2025 de la société. Cette évaluation tient également compte de la dette nette de la société, qui s'élève à 5 695 millions de dollars, et du nombre d'actions, qui s'élève à 493 millions.
L'objectif de prix actualisé de Piper Sandler représente une décote d'environ 10 % par rapport au multiple de négociation moyen historique d'Elanco. Cette décote reflète la conviction qu'un multiple de négociation équitable devrait être légèrement inférieur aux chiffres historiques, compte tenu de l'introduction en bourse de la société en 2018 et des valorisations comparatives élevées de cette époque.
En termes de projections financières, Piper Sandler a révisé ses estimations de revenus et de bénéfices par action (BPA) ajustés pour 2024 pour Elanco à 4 470 millions de dollars et 0,88 $, respectivement, soit une légère baisse par rapport aux estimations précédentes de 4 487 millions de dollars et 0,90 $. Ces chiffres sont comparés à un consensus de 4 500 millions de dollars de revenus et de 0,93 $ de bénéfice par action ajusté.
À l'horizon 2025, la société a ajusté ses estimations à 4 633 millions de dollars de revenus et 0,96 $ de BPA ajusté, ce qui représente un léger changement par rapport aux projections précédentes de 4 584 millions de dollars et 0,97 $. Le consensus pour 2025 est de 4 684 millions de dollars de revenus et de 1,07 $ de BPA ajusté.
En outre, Piper Sandler a lancé ses estimations de revenus et de BPA ajusté pour 2026 pour Elanco à 4 957 millions de dollars et 1,09 $, respectivement. Cela contraste avec l'estimation consensuelle de 4 880 millions de dollars de revenus et de 1,17 $ de BPA ajusté. La mise à jour de l'objectif de prix et des estimations financières reflète la dernière analyse de la société et un changement de l'horizon de l'objectif de prix à 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.