Oppenheimer prévoit la publication du GPT-5 d'OpenAI d'ici la fin de l'année, ce qui consolidera sa position de leader dans le domaine de l'IA. Ils citent la domination de GPT-4o et s'attendent à ce que Microsoft (NASDAQ:MSFT) s'empare du marché de l'IA d'entreprise avec des intégrations.
"Nous pensons que GPT-5 sera publié d'ici la fin de l'année et qu'il s'agira d'une amélioration majeure qui renforcera encore l'avance d'OpenAI/Microsoft dans le domaine de l'IA générative", écrit la société, soulignant son potentiel pour renforcer sa domination sur le marché des grands modèles de langage (LLM).
Oppenheimer prévoit un renforcement du partenariat entre Microsoft et OpenAI. Il prévoit que Microsoft atteindra un chiffre d'affaires de 50 milliards de dollars dans le domaine de l'IA générative d'ici quatre ans, ce qui nécessitera des investissements considérables. Selon eux, ce partenariat permettra à Microsoft de dépasser les estimations de gain de parts de marché du cloud.
"L'agitation autour de la gouvernance d'OpenAI s'est en fait terminée de manière favorable pour Microsoft
et a approfondi le partenariat entre les deux entreprises", a déclaré le cabinet. "Nous pensons que les deux entreprises ont véritablement besoin l'une de l'autre, le duo Microsoft/Altman étant désormais sous contrôle effectif."
Oppenheimer souligne que les clients s'intéressent de plus en plus à la plateforme d'IA de Microsoft pour développer des applications personnalisées. Ceci, combiné à Copilot, permet à Microsoft de retrouver un rôle dominant sur le marché de l'IA.
Son optimisme s'étend à des partenaires comme EQIX et VRNT. Sur la base de leurs perspectives optimistes, ils ont revu à la hausse les estimations financières de Microsoft et ont relevé leur objectif de cours de 450 à 500 dollars par action.