L’indice du dollar américain (DXY) a effectué un retour en force alors que les investisseurs se sont positionnés pour un environnement plus élevé et plus long. Il a grimpé à plus de 105 $, en hausse par rapport au plus bas de 104,10 $ de cette semaine. Il a bondi par rapport à la plupart des devises comme l’euro, la livre sterling, le yen japonais et le franc suisse.
Les données sur l’inflation du PCE aux États-Unis sont à venir
L’indice du dollar américain a bondi après qu’un rapport du Conference Board a révélé que la confiance des consommateurs avait fortement augmenté ce mois-ci. Il a grimpé à 102, la première augmentation mensuelle depuis février de cette année.
La confiance des consommateurs est l’un des indicateurs avancés les plus importants, car leurs dépenses représentent la part la plus importante de l’économie. Les consommateurs très confiants dépensent davantage, stimulent la croissance économique et entraînent une hausse du taux d’inflation.
La prochaine nouvelle importante concernant le dollar américain concernera les prochains chiffres du PIB américain. Les économistes s’attendent à ce que les données montrent que l’économie a progressé de 1,6 % au premier trimestre, soit une forte baisse par rapport à la croissance de 3,6 % du quatrième trimestre.
Ces chiffres auront un impact minime sur le dollar américain car il s’agira de la deuxième estimation. Par conséquent, les traders se concentreront sur les prochains chiffres de l’inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE).
Les économistes estiment que les chiffres principaux et fondamentaux du PCE sont restés stables en avril. L’estimation médiane est que les deux ont ralenti à 0,3 % et 0,2 % sur une base mensuelle en avril. Sur une base annuelle, on s’attend à ce que ces deux chiffres ralentissent à 2,6 % et 2,7 %, respectivement.
Les chiffres du PCE sont considérés comme de meilleurs indicateurs d’inflation que l’indice des prix à la consommation (IPC), car ils prennent en compte les zones urbaines et rurales. D’autre part, l’IPC examine les mouvements de prix dans les zones urbaines.
Le dollar a bondi alors que les investisseurs s’attendent à ce que la Réserve fédérale maintienne les taux d’intérêt plus élevés plus longtemps. James Dimon de JP Morgan et David Solomon de Goldman Sachs (NYSE:GS) ne voient pas la Fed réduire ses taux d’intérêt cette année. Ceci, combiné à la faiblesse du marché des adjudications de bons du Trésor, explique pourquoi les rendements obligataires américains ont bondi.
Les prochains chiffres flash de l’inflation européenne sont l’autre catalyseur potentiel de l’indice du dollar américain. Les économistes s’attendent à ce que le rapport montre que l’IPC du bloc a augmenté de 2,4% à 2,5% tandis que l’IPC de base a augmenté à 2,7%. Ces chiffres arriveront alors que la BCE se prépare à réduire les taux d’intérêt la semaine prochaine.
Prévisions de l’indice du dollar américain
Graphique DXY de TradingView
En ce qui concerne le graphique journalier, nous constatons que l’indice DXY a rebondi et a dépassé le niveau psychologique de 105 $. Ce rebond s’est produit après que l’indice ait trouvé un support solide dans la partie inférieure du canal ascendant indiqué en bleu.
L’indice a également franchi les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 25 jours, tandis que l’indice de force relative (RSI) a dépassé le point neutre. Par conséquent, les perspectives de l’indice sont modérément haussières, le prochain point à surveiller étant à 106,5 $, sa plus forte hausse cette année.