Lundi, RBC Capital a maintenu sa note Outperform sur Williams-Sonoma (NYSE:WSM) et a relevé de manière significative l'objectif de cours à 261 $, contre 165 $ précédemment. L'ajustement fait suite à l'analyse de la performance de la société au quatrième trimestre et de ses attentes pour l'année à venir.
L'estimation des ventes comparables de Williams-Sonoma pour le quatrième trimestre a été revue à la hausse par RBC Capital, malgré une légère réduction des estimations de marge. La prévision actualisée des ventes comparables s'élève désormais à -5,6 %, ce qui représente une amélioration par rapport à l'estimation précédente de -7,1 % et est plus optimiste que le consensus de -8,6 %.
L'estimation révisée du bénéfice par action (BPA) est fixée à 5,35 $, soit une légère baisse par rapport à l'estimation précédente de 5,58 $, mais toujours environ 4 % au-dessus du consensus de 5,14 $.
En ce qui concerne 2024, RBC Capital prévoit que Williams-Sonoma aura une demande stable, avec des prévisions de revenus nets à peu près stables. Cela contraste avec l'estimation de RBC d'une augmentation de 0,4 % et la prévision du consensus d'une baisse de 1,4 %.
L'attente d'une tendance constante de la demande devrait permettre à la direction de fixer une prévision de marge d'exploitation autour de 15 %, ce qui est légèrement inférieur à l'estimation de RBC de 15,4 % et au consensus d'environ 16 %.
Pour l'exercice 2025, RBC Capital a présenté ses projections, prévoyant une croissance du chiffre d'affaires net de 3,3 %, une marge d'exploitation d'environ 16,0 % et un BPA de 16,31 $. Le nouvel objectif de cours de 261 $ est basé sur environ 16 fois l'estimation du BPA de l'exercice 2025 de la société.
Dans le même rapport, RBC Capital a fourni une analyse des risques et des avantages potentiels de l'action Williams-Sonoma, estimant un potentiel de hausse de 296 $, ce qui représenterait une augmentation de 26 %, et un risque de baisse de 185 $, marquant une diminution de 21 %. Ce scénario risque/récompense a été conçu pour offrir une vision réaliste des perspectives de l'action dans l'état actuel des choses.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.