Vendredi, Roth/MKM a ajusté sa position sur MGP Ingredients (NASDAQ:MGPI), un producteur de spiritueux distillés et de protéines de blé et d'amidons de spécialité. La société a abaissé son objectif de cours sur les actions de la société à 100 dollars, contre 120 dollars précédemment. Malgré cette réduction, Roth/MKM continue de recommander le titre avec une note d'achat.
L'ajustement de l'objectif de cours fait suite à la décision de MGP Ingredients de fermer son usine de production de produits blancs d'Atchison. L'analyste de Roth/MKM a noté que la production de l'usine était en baisse, ce qui a eu un impact négatif sur les revenus et la marge brute. Cette décision devrait permettre de rationaliser les opérations de l'entreprise et d'améliorer les marges avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA).
Si la fermeture de l'usine d'Atchison est considérée comme une mesure positive pour l'efficacité opérationnelle, elle s'accompagne d'un compromis. Roth/MKM prévoit que MGP Ingredients connaîtra une croissance de ses revenus plus lente que celle estimée précédemment. Cette perspective tempérée sur les revenus est la raison principale de la nouvelle cible de prix de 100 $.
Malgré la baisse des prévisions de croissance des revenus, Roth/MKM reste optimiste quant à la performance globale de MGP Ingredients. La note d'achat de la société indique qu'elle croit que l'action a encore une valeur potentielle pour les investisseurs. L'analyste a déclaré : "Nous pensons que MGPI a pris les bonnes mesures en fermant son usine de production de produits blancs d'Atchison... Nous nous attendons à ce que les activités restantes génèrent des marges d'EBITDA plus élevées".
La mise à jour de l'objectif de prix à 100 dollars reflète l'équilibre entre les avantages attendus de l'amélioration de la rentabilité et le ralentissement de l'expansion des revenus. MGP Ingredients, basé à Atchison, Kansas, n'a pas encore réagi publiquement à la révision de l'objectif de prix et au maintien de la note d'achat de Roth/MKM.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.