par Jesús Aguado
MADRID (Reuters) - Banco Santander, la première banque de la zone euro, a annoncé jeudi son intention de réduire son dividende et d'augmenter son capital de 7,5 milliards d'euros, une initiative qui marque une nouvelle étape dans la refonte de la stratégie lancée par sa présidente Ana Botin.
Le groupe a réussi à l'automne les examens de santé et les tests de résistance auxquels l'ont soumis les autorités européennes mais ceux-ci ont mis en évidence le fait qu'il était moins bien capitalisé que certains de ses grands rivaux du secteur.
Les analystes s'interrogeaient depuis sur l'opportunité d'un renforcement du bilan même si Santander a survécu à la crise financière mondiale et à la récession espagnole sans subir une seule perte trimestrielle.
La politique de dividende du groupe, inchangée par rapport aux années d'avant la crise financière, était en outre jugée trop généreuse par certains investisseurs.
"Je pense que c'est la bonne solution. Ils avaient besoin de renforcer leurs fonds propres", a commenté jeudi François Savary, directeur des investissements du groupe suisse Reyl, qui détient des titres Santander.
La banque espagnole ne distribuera que 0,20 euro par action de dividende au titre de 2015, contre 0,60 euro jusqu'à présent.
Environ 46% des actionnaires de Santander sont des particuliers, souvent des clients de l'établissement.
L'augmentation de capital, réalisée dans le cadre d'une procédure de placement accéléré, illustre l'inflexion donnée à la stratégie du groupe par Ana Botin, placée à la tête du groupe après le décès en septembre de son père, Emilio Botin, qui dirigeait le groupe depuis 28 ans.
5,8 MILLIARDS DE BÉNÉFICE NET EN 2014
La nouvelle présidente a évincé en novembre le directeur général Javier Marin pour le remplacer par le directeur financier, Jose Antonio Alvarez.
Le groupe a précisé que les 7,5 milliards d'euros levés financeraient sa croissance sur ses principaux marchés, parmi lesquels figurent l'Espagne, le Brésil, la Grande-Bretagne et les Etats-Unis.
"Renforcer le capital aujourd'hui permettra à la banque de saisir des opportunités de croissance organique, d'augmenter le crédit et ses parts de marché sur des marchés clés", a-t-il précisé dans un communiqué.
Lors d'une conférence de presse, Jose Antonio Alvarez a en revanche démenti une nouvelle fois tout intérêt pour Banca Monte Dei Paschi di Siena, qui a bondi de 12,39% à la Bourse de Milan sur des spéculations d'OPA de Santander après l'annonce de l'augmentation de capital.
Santander a par ailleurs fait état d'un bénéfice net d'environ 5,8 milliards d'euros en 2014, en hausse de près de 30%, d'une croissance d'environ 8% de son revenu net d'intérêts sur l'année écoulée et d'une diminution de 10% environ de ses provisions pour créances douteuses.
En novembre, la banque avait reconnu qu'elle n'atteindrait pas son objectif 2014 d'un ratio de fonds propres de 9% aux normes "Bâle III".
Elle table sur une amélioration d'environ 1,4 point de ce ratio grâce aux décisions dévoilées jeudi, ce qui devrait le porter à près de 10%, contre 8,3% fin 2014.
L'augmentation de capital, qui porte sur 1,258 milliard d'actions, est réalisée à un prix situé entre 6,18 et 6,50 euros, soit avec une décote de cinq à 10% sur le dernier cours, selon des sources proches de l'opération. La demande a été suffisante pour remplir intégralement le livre d'ordres dans le cadre d'une opération menée par Goldman Sachs et UBS, a indiqué Jose Antonio Alvarez.
Le titre se traitait à 6,86 euros jeudi, en hausse de 3,33%, juste avant d'être suspendu. La cotation reprendra vendredi, a annoncé l'autorité boursière espagnole.
(avec Steve Slater et Sudip Kar-Gupta à Londres, Bertrand Boucey, Juliette Rouillon et Marc Angrand pour le service français, édité par Véronique Tison) 2015-01-08T170956Z_1007120001_LYNXMPEB070SC_RTROPTP_1_OFRBS-BANCO-SANTANDER-RESULTATS.JPG urn:newsml:onlinereport.com:20150108:nRTROPT20150108170956LYNXMPEB070SC BANCO SANTANDER VOIT SON BÉNÉFICE ANNUEL BONDIR DE 30% EN 2014 OLFRBUS Reuters France Online Report Business News 20150108T170956+0000 20150108T170956+0000