SLB (SLB) a annoncé mardi qu'elle achèterait son plus petit rival, ChampionX (CHX), dans le cadre d'une transaction entièrement en actions évaluée à 7,75 milliards de dollars.
Cette action s'inscrit dans un contexte plus large de fusions et d'acquisitions dans le secteur de l'énergie en Amérique du Nord, où les entreprises améliorent l'efficacité de leurs activités et s'attaquent aux difficultés liées aux opérations et à la fixation des prix.
L'achat représente la plus importante opération de SLB depuis l'acquisition de Cameron International pour 14,8 milliards de dollars en 2016 et constitue sa deuxième prise de contrôle au cours de la semaine écoulée.
L'accord, similaire au regroupement l'année précédente de Patterson-UTI Energy et NexTier Oilfield Solutions en une société évaluée à 5,4 milliards de dollars, vise à améliorer la gamme de produits de SLB avec des produits chimiques de production et des systèmes de levage artificiel.
"Cette opération permettra à l'entreprise d'améliorer l'efficacité de ses clients pendant les phases de production et de récupération du pétrole dans les puits", commentent les analystes d'Evercore ISI dans un rapport.
"Elle renforcera également sa participation à la base de production mondiale, plus stable et en expansion, et s'inscrit parfaitement dans la stratégie de SLB, qui consiste à se concentrer sur les rendements en utilisant moins de capital", poursuivent-ils.
Les actionnaires de ChampionX recevront 0,735 action ordinaire de SLB pour chacune de leurs actions, ce qui correspond à 40,59 dollars par action, soit une augmentation de 14,6 % par rapport au dernier cours de clôture de ChampionX.
Mardi, les actions de CHX ont augmenté de 8,8 % à l'ouverture de la séance, tandis que les actions de SLB ont diminué de 2,3 %.
La principale société de services pétroliers prévoit 400 millions de dollars d'économies annuelles avant impôts au cours des trois premières années suivant l'acquisition, l'objectif étant de finaliser l'opération d'ici à la fin de 2024.
Après la fusion, les actionnaires de ChampionX détiendront environ 9 % des actions en circulation de SLB. En outre, SLB s'est engagée à distribuer 7 milliards de dollars à ses actionnaires au cours des deux prochaines années, avec l'intention de porter le rendement pour les actionnaires à 3 milliards de dollars d'ici à 2024.
Cet article a été produit et traduit avec l'aide d'une technologie d'intelligence artificielle et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, consultez nos conditions générales.