PARIS (Reuters) - Le groupe de prêt-à-porter SMCP, qui regroupe les marques Sandro, Maje et Claudie Pierlot, a annoncé lundi pour son introduction en Bourse une fourchette de prix indicative de 20 à 25 euros, ce qui valorise la société entre 1,6 et 1,9 milliard d'euros (1,9-2,2 milliards avec la dette nette).
SMCP, majoritairement détenu par le conglomérat chinois Shandong Ruyi, entend à la fois émettre des actions nouvelles et vendre des titres existants dans le cadre de cette opération.
"L'introduction en Bourse de SMCP comprendra l'émission d'actions nouvelles (...) pour un montant brut d'environ 127 millions d'euros, soit un produit net estimé d'environ 121 millions d'euros", est-il précisé dans un communiqué.
L'opération sera également composée de "la cession d'actions existantes par les actionnaires, pour un montant brut maximum d'environ 390 millions d'euros".
La participation d'European TopSoho, holding contrôlée par Shandong Ruyi, sera ainsi ramenée de quelque 82% à un peu plus de 55%.
La fixation du prix d'introduction en Bourse est prévue le 19 octobre et la cotation des actions SMCP, le 24 octobre, sera précédée à partir du 20 octobre de négociations sous la forme de "promesses d'actions".
Positionné sur le marché du luxe dit "accessible", SMCP, dont les robes sont vendues entre 250 et 300 euros, ambitionne de devenir un leader mondial de ce segment grâce notamment à son développement en Asie, principalement en Chine où il entend tirer parti de l'essor des classes moyennes.
Le groupe veut profiter de son entrée en Bourse pour se désendetter et poursuivre son expansion internationale.
Sur 2018-2020, SMCP se fixe ainsi pour objectif l’ouverture de 80 à 90 nouveaux points de vente par an, ce qui contribuera à son objectif de taux de croissance annuel de 11% à 13% sur cette période.
JPMorgan (NYSE:JPM), KKR (NYSE:KKR) Capital Markets et Merrill Lynch sont co-coordinateurs de l'opération.
(Benoit Van Overstraeten et Jean-Michel Bélot, édité par Dominique Rodriguez)