DALLAS - Sunoco LP (NYSE:SUN) et NuStar Energy L.P. (NYSE:NS) ont annoncé la signature d'un accord définitif qui prévoit l'acquisition de NuStar par Sunoco dans le cadre d'une transaction entièrement en actions. La transaction, évaluée à environ 7,3 milliards de dollars, comprend la prise en charge de la dette.
Selon les termes de l'accord, les porteurs de parts ordinaires de NuStar recevront 0,400 parts ordinaires de Sunoco pour chaque part ordinaire de NuStar qu'ils détiennent, ce qui représente une prime de 24 % basée sur les prix moyens pondérés en fonction du volume sur 30 jours (VWAP) des deux sociétés au 19 janvier 2024. Sunoco a mis en place un prêt-relais de 1,6 milliard de dollars pour refinancer divers instruments de dette de NuStar.
Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé à l'unanimité la transaction, qui devrait être finalisée au deuxième trimestre 2024. La clôture est soumise à l'approbation des porteurs de parts de NuStar et aux autorisations réglementaires. Avant la finalisation de la transaction, NuStar distribuera un dividende en espèces de 0,212 $ par unité ordinaire à ses détenteurs de parts.
L'acquisition vise à accroître la stabilité en diversifiant les activités commerciales, en augmentant l'échelle et en profitant des avantages de l'intégration verticale. Sunoco prévoit que la transaction sera immédiatement rentable, avec une augmentation de plus de 10 % du flux de trésorerie distribuable par part de commanditaire d'ici la troisième année suivant la clôture. En outre, la société prévoit au moins 150 millions de dollars de synergies au fil de l'eau et environ 50 millions de dollars par an d'économies financières grâce aux activités de refinancement. L'opération devrait permettre de soutenir la croissance de la distribution tout en atteignant un objectif de levier de 4,0x dans les 12 à 18 mois suivant la fermeture.
Sunoco LP est spécialisée dans la distribution de carburants à environ 10 000 magasins de proximité, concessionnaires indépendants, clients commerciaux et distributeurs dans plus de 40 États et territoires des États-Unis. NuStar Energy L.P. est un opérateur indépendant de terminaux et d'oléoducs pour liquides, avec des installations aux États-Unis et au Mexique.
Truist Securities et Bank of America ont fourni des conseils financiers et des engagements financiers à Sunoco, tandis que Barclays a conseillé NuStar. Les conseillers juridiques étaient Weil, Gotshal & Manges LLP, Vinson & Elkins LLP pour Sunoco, et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Sidley Austin LLP pour NuStar.
Cette information est basée sur un communiqué de presse. De plus amples informations sont disponibles dans les sections "Relations avec les investisseurs" des sites web des deux sociétés. Sunoco LP discutera de la transaction lors d'une conférence téléphonique lundi.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.