Mardi, Alkermes plc (NASDAQ: ALKS) a vu sa note abaissée par UBS de "Neutre" à "Vendre", tandis que l'objectif de prix a été maintenu à 25,00 $. L'ajustement intervient sur fond de préoccupations concernant les mises à jour du pipeline et les performances de lancement de la société.
Alkermes se négocie actuellement près de son plus haut de 52 semaines. Cependant, UBS indique qu'un scénario risque/récompense négatif se dessine, motivé par la mise à jour du pipeline et les performances de lancement de la société. Selon UBS, l'évaluation actuelle de l'action semble tenir compte d'environ 2,2 milliards de dollars de ventes prévues pour l'année 2029, ce qui est optimiste par rapport à la projection de base d'UBS de 1,6 milliard de dollars. Cet écart suggère des attentes de résultats cliniques irréprochables pour leur programme orexine et une forte croissance pour Lybalvi.
UBS a exprimé sa prudence concernant la lecture de la phase 1 d'ALKS-2680, l'agoniste de l'orexine d'Alkermes, qui est attendue au premier semestre 2024. La possibilité de problèmes de tolérance importants avec une dose plus élevée dans l'étude de phase 1 sur la narcolepsie de type 2 (NT2) et l'hypersomnie idiopathique est un point particulièrement préoccupant pour UBS.
En outre, certains signes indiquent que la croissance du Lybalvi, le médicament d'Alkermes pour le traitement de la schizophrénie et du trouble bipolaire I, commence à ralentir. UBS prévoit qu'entre les exercices 2024 et 2027, les ventes de Lybalvi pourraient être inférieures d'environ 12 % aux estimations consensuelles, ce qui pourrait entraîner une révision à la baisse des attentes du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.