UBS Asset Management améliore ses actifs d'infrastructure, en se concentrant sur la transition énergétique et la numérisation pour contrer le marché le plus difficile pour les transactions d'infrastructure mondiales depuis 2013. Dans un contexte de taux d'intérêt élevés et de saturation du marché, la division d'investissement d'UBS, qui pèse 1 500 milliards de dollars, modernise ses activités éoliennes au Texas avec Phoenix Wind Repower LLC en installant des turbines de pointe et modernise les réseaux de communication dans les zones rurales de France et d'Allemagne grâce à Altitude Infra et Northern Fibre Networks.
Andrew Morris, qui s'exprimait depuis Sydney lors de visites à des clients australiens, a souligné la réorientation stratégique de l'entreprise vers des investissements axés sur la croissance, en réponse aux efforts des banques centrales pour lutter contre l'inflation avec des coûts d'emprunt élevés. L'environnement actuel a entraîné une diminution du flux d'opérations, ce qui a incité UBS à donner la priorité aux améliorations plutôt qu'aux acquisitions.
Le portefeuille de la société comprend Datum Datacentres Ltd, qui développe des centres de données de colocation dans les villes britanniques, notamment à Manchester, afin de répondre à la demande croissante de services de données. M. Morris s'est dit optimiste quant aux opportunités d'investissement dans la transition énergétique et la numérisation, malgré les vents contraires de l'économie.
L'approche d'UBS Asset Management reflète la capacité d'adaptation à un paysage financier changeant, en se concentrant sur la croissance durable par le biais d'améliorations stratégiques plutôt que d'acquisitions. M. Morris, qui travaillait auparavant pour le Régime de pensions du Canada, a noté un contraste frappant par rapport à il y a deux ans, lorsque les offres étaient concurrentielles ; aujourd'hui, les vendeurs hésitent à réévaluer le prix des actifs en réponse aux hausses des taux d'intérêt.
La valeur des transactions d'infrastructure ayant diminué de près de la moitié depuis l'année dernière et devant se poursuivre l'année prochaine, UBS se prépare à un ralentissement continu du marché. L'accent mis par la société sur les entreprises nord-américaines et européennes de taille moyenne plutôt que sur les transactions plus importantes, aujourd'hui monopolisées par les grands fonds, indique une réorientation stratégique de son approche de l'investissement dans un contexte d'inflation élevée et persistante et de demande de capitaux pour la modernisation du secteur de l'énergie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.