Vendredi, UBS a relevé l'évaluation de l'action Cummins Inc . (NYSE:CMI) de Neutre à Achat, augmentant simultanément l'objectif de prix de 254 $ à 321 $. L'ajustement reflète une perspective positive sur le cycle de fabrication des camions, anticipant un pic de la demande en 2026 qui n'est pas encore entièrement pris en compte dans les prix actuels des actions.
Les actions Cummins devraient bénéficier d'un creux de la demande de camions de classe 8 prévu pour le second semestre 2024, avec une augmentation ultérieure à plus de 350 000 unités d'ici 2026. Ce chiffre est estimé à environ 5 % de plus que les volumes maximaux observés en 2023. L'analyste suggère que cette croissance, associée à des facteurs spécifiques à l'entreprise, poussera probablement les marges au-delà du consensus actuel et conduira à un bénéfice par action record en 2026.
Les prévisions de l'analyste sont nettement plus optimistes que le consensus, avec des attentes d'un BPA supérieur de 10 à 15 % pour Cummins et son homologue PACCAR. Le rapport indique que le consensus est peut-être trop conservateur en ce qui concerne les marges de PACCAR sur l'augmentation des revenus et qu'il ne reconnaît peut-être pas pleinement le potentiel de croissance de Cummins et ses vents contraires spécifiques.
Le commentaire d'UBS souligne la conviction que lorsque les conditions du marché commenceront à montrer des signes d'amélioration, les investisseurs commenceront probablement à évaluer les actions sur la base de la forte performance attendue en 2026.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.