MILAN/VARSOVIE (Reuters) - UniCredit a annoncé jeudi la cession d'une participation de 32,8% dans sa filiale polonaise Bank Pekao à l'assureur polonais PZU et au fonds Polski Fundusz Rozwoju (PFR) pour l'équivalent d'environ 2,4 milliards d'euros.
PZU va racheter 20% du capital et PFR 12,8%, ce qui donnera à ces deux entités gérées par l'Etat le contrôle effectif de la banque.
Le gouvernement polonais s'est engagé à accroître le contrôle de l'Etat sur l'économie et cherche à racheter aux investisseurs étrangers les banques dont il a le contrôle majoritaire. Après cet accord, l'Etat polonais contrôlera 53% du secteur bancaire, contre 43% auparavant.
UniCredit, la seule banque d'importance systémique en Italie, avait déjà placé en juillet 10% de Bank Pekao pour 749 millions d'euros, ce qui lui laissait une participation de 40,1%.
Après la cession annoncée jeudi, la banque conserve une participation de 7,3% qu'elle entend mettre sur le marché d'ici à fin 2019.
Jean-Pierre Mustier, administrateur délégué de la première banque italienne, a lancé en juillet un examen approfondi de l'établissement en vue de renforcer ses fonds propres et d'améliorer sa rentabilité. Il doit présenter le 13 décembre un plan stratégique qui, selon des sources, comportera une augmentation de capital susceptible d'atteindre 13 milliards d'euros.
La vente de Pekao pourrait permettre de réduire le montant de cette augmentation de capital.
UniCredit a déjà cédé une participation de 30% dans la filiale de banque en ligne FinecoBank et a également engagé des discussions exclusives avec Amundi en vue de vendre son gestionnaire d'actifs Pioneer Investments.
La vente de Pekao pourrait augmenter de 55 points de base le ratio de solvabilité CET 1 d'UniCredit, a dit la banque italienne.
Les inquiétudes sur l'instabilité politique et la fragilité du secteur bancaire en Italie se sont renforcées ces derniers jours après la démission de Matteo Renzi à la suite de sa défaite lors d'un référendum constitutionnel.
La troisième banque italienne, Banca Monte dei Paschi di Siena (MI:BMPS), a demandé à la Banque centrale européenne (BCE) de repousser jusqu'au 20 janvier la date butoir pour finaliser son plan de sauvetage de 5 milliards d'euros, a dit mercredi à Reuters une source proche du dossier.
L'action UniCredit gagne 0,24% à la Bourse de Milan vers 8h50 GMT. Le titre Pekao recule de 1,24% à la Varsovie au même moment.
(Marcin Goclowski à Varsovie et Agnieszka Flak à Milan; Patrick Vignal et Claude Chendjou pour le service français)