HOUSTON - Via Renewables, Inc. (NASDAQ:VIA) (NASDAQ:VIASP), une société de services énergétiques au détail, a conclu un accord de fusion avec Retailco, LLC, dans le cadre duquel Retailco acquerra les actions ordinaires de classe A de Via Renewables au prix de 11,00 $ par action. Ce prix reflète une prime de 17,0 % par rapport au cours de clôture de l'action le 29 décembre 2023, et des primes de 19,7 % et 36,5 % par rapport aux cours moyens pondérés en fonction du volume sur 30 et 60 jours de bourse, respectivement, à la même date.
Retailco est détenue par TxEx Energy Investments, LLC, sous la direction de William Keith Maxwell, III, qui est également PDG et président de Via Renewables. Maxwell, qui détient environ 65,7 % des actions ordinaires, est à l'origine des propositions d'acquisition. La transaction est structurée comme une fusion, NuRetailco LLC, une filiale de Retailco, fusionnant avec Via Renewables, qui continuera d'exister après la fusion.
Les actions ordinaires de classe A de Via Renewables, négociées sous le symbole VIA, seront retirées de la cote du NASDAQ après la fusion. Toutefois, les actions privilégiées de série A de la société, sous le symbole VIASP, resteront cotées et Via Renewables continuera de satisfaire aux exigences de déclaration de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934 (Securities Exchange Act of 1934).
Un comité spécial composé d'administrateurs indépendants a négocié la fusion avec l'aide de conseillers financiers et juridiques indépendants. Après leur recommandation unanime, le conseil d'administration, à l'exclusion de Maxwell, a approuvé l'accord et recommandé son adoption par les actionnaires.
L'accord prévoit une période de "go-shop" de 30 jours, au cours de laquelle la société peut rechercher d'autres propositions. Il n'y a aucune certitude qu'une proposition supérieure émerge de ce processus. La réalisation de la fusion dépend de l'approbation par une majorité des actionnaires de classe A et de classe B, avec une condition incontournable exigeant l'approbation de la majorité des actions non détenues par Maxwell ou des entités affiliées.
Maxwell et les entités affiliées soutiendront la fusion et s'opposeront à toute transaction concurrente. La fusion n'est pas subordonnée à un financement, mais est soumise aux conditions de clôture habituelles, avec une clôture prévue pour le deuxième trimestre 2024.
B. Riley Securities, Inc. est le conseiller financier, et Jones Walker LLP est le conseiller juridique du Comité spécial. Maxwell, Retailco et NuRetailco ont leurs propres conseillers.
Via Renewables, dont le siège est à Houston, propose des options alternatives de gaz naturel et d'électricité aux clients résidentiels et commerciaux à travers les États-Unis. Elle opère sous différentes marques et continue d'offrir une gamme de produits, y compris des alternatives vertes.
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