Jeudi, CFRA a procédé à un ajustement notable de sa position sur Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), en rétrogradant la note de l'action de la société d'Acheter à Conserver. Parallèlement, la société a réduit l'objectif de prix pour Wynn Resorts à 100 $, contre 110 $ précédemment. Cette décision reflète une nouvelle évaluation basée sur un multiple de 10,6 fois l'EBITDA ajusté projeté par la société en 2024, s'alignant sur la moyenne à un an du multiple EV/EBITDA de Wynn Resorts de 10,5x.
Le changement de notation intervient alors même que CFRA a relevé son estimation de bénéfice par action (BPA) 2024 pour Wynn Resorts de 0,25 $ à 3,50 $ et a introduit une estimation de BPA 2025 de 4,00 $. Cela fait suite aux bénéfices normalisés publiés par Wynn Resorts pour le quatrième trimestre, qui ont montré un revirement significatif avec un BPA de 1,91 $ par rapport à une perte de (1,23) $ au cours de l'année précédente. Ce chiffre a dépassé de 0,75 $ les estimations consensuelles. Les revenus de la société se sont élevés à 1,84 milliard de dollars contre des prévisions de 1,00 milliard de dollars, dépassant les estimations de 102 millions de dollars.
Les performances de Wynn Resorts ont varié en fonction de ses propriétés. Les revenus de Las Vegas ont augmenté de 19 % d'une année sur l'autre pour atteindre 697 millions de dollars. En revanche, les revenus de Boston ont connu une baisse marginale pour atteindre 217 millions de dollars. Les propriétés de Macao, cependant, ont connu une forte résurgence, les revenus de Wynn Macau ayant bondi de 77 millions de dollars à 386 millions de dollars, et ceux de Wynn Palace de 113 millions de dollars à 524 millions de dollars.
L'EBITDAR ajusté de la société pour le quatrième trimestre a augmenté de 435 millions de dollars pour atteindre 630 millions de dollars, en grande partie grâce à la forte reprise de ses sites de Macao. En outre, Wynn Resorts a déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,25 $.
Malgré ces indicateurs positifs, la CFRA estime que l'action de Wynn Resorts se négocie à un niveau proche de sa juste valeur et que le marché a déjà intégré le potentiel d'une nouvelle année robuste pour ses activités à Macao. Toutefois, des inquiétudes subsistent quant au niveau d'endettement élevé de la société, qui s'élève à 11,7 milliards de dollars, et aux charges d'intérêts qui continuent d'avoir un impact négatif sur les bénéfices.
Perspectives InvestingPro
Suite au récent repositionnement de CFRA sur Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), les perspectives d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière de la société et ses performances sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, Wynn Resorts affiche une capitalisation boursière de 11,19 milliards de dollars et se négocie à un ratio cours/bénéfice (P/E) de 15,8. Notamment, les revenus de la société ont connu une croissance substantielle de 50,14% au cours des douze derniers mois, au troisième trimestre 2023.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes sont optimistes quant à la trajectoire financière de Wynn Resorts. Ils s'attendent à ce que le bénéfice net augmente cette année, et les ventes devraient également augmenter. Cela correspond à la performance récente de la société, qui comprend une marge bénéficiaire brute significative de 63,77% au cours de la même période. En outre, il convient de noter que cinq analystes ont révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne de la confiance dans le potentiel bénéficiaire de Wynn Resorts.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.