Le mois de juillet a été riche en publications de résultats et les résultats ont montré que la croissance des bénéfices se poursuit malgré une inflation plus élevée. Et le 28 juillet, la Fed a laissé les taux d'intérêt et son programme d'achat d'obligations inchangés. La déclaration de politique générale publiée à l'issue des réunions indiquait que "l'économie a fait des progrès" et qu'elle ne considérait pas la hausse de l'inflation comme un facteur de risque permanent.
Wall Street a prêté une attention particulière aux propos du président de la Fed, Jerome Powell, qui a souligné l'importance d'une plus grande progression de l'emploi avant que la banque centrale n'interrompe ses achats d'obligations. Dans l'ensemble, la Fed n'a pas semblé trop préoccupée par l'augmentation rapide des cas de COVID-19.
Les propos optimistes de la banque centrale pourraient être de la musique aux oreilles des haussiers en actions, notamment ceux qui incluent des actions de croissance dans leurs portefeuilles à long terme. C'est pourquoi nous présentons aujourd'hui deux fonds de ce type.
1. ETF Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares
- Cours actuel : 85,01$
- Fourchette sur 52 semaines : 61,09 $ - 85,25 $.
- Rendement des dividendes : 0,45%
- Ratio de dépenses : 0,35%
Le Direxion NASDAQ-100® Equal Weighted Index Shares (NYSE:QQQE) offre une exposition à pondération égale aux actions de l'indice NASDAQ 100, qui comprend 100 des plus grandes sociétés non financières du NASDAQ.
Le fonds a commencé à être négocié au cours du mois de mars 2012. En termes de secteurs, nous voyons les technologies de l'information (41,35%), suivies des services de communication (12,99%) et des biens de consommation discrétionnaire (15,06%). Les 10 premiers noms représentent environ 52 % de l'actif net de près de 405 millions de dollars.
QQQE, qui compte 100 titres, suit les rendements de l'indice NASDAQ 100 Equal Weighted. Chaque titre de l'indice a une pondération initiale de 1 %, et l'indice est rééquilibré tous les trimestres.
Dans l'indice NASDAQ 100, cependant, un petit nombre de poids lourds, comme Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) et Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) sont en tête. Leurs pondérations respectives sont de 10 %, 9,82 % et 8,35 %.
Par conséquent, les variations des cours des actions AAPL, MSFT et AMZN affectent la performance de l'indice NASDAQ 100. Mais dans le cas de l'indice NASDAQ-100 équipondéré, leur pondération est de 1 %. Par conséquent, leur effet sur le fonds n'est pas considérable.
La surpondération de ces actions au fil des ans a été rentable pour de nombreux investisseurs "buy-and-hold". Mais leur forte pondération dans les principaux indices, comme le NASDAQ 100, pourrait également inquiéter certains.
Les valeurs technologiques affichent une forte performance depuis la mi-mai, et le QQQE a atteint un sommet historique ces derniers jours. Depuis le début de l'année, le fonds a enregistré une performance de 13,2 %. En comparaison, le Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), qui suit l'indice NASDAQ 100, a enregistré un rendement de 16,2 %.
Les investisseurs qui souhaitent s'affranchir d'une partie du risque de concentration en prévision de l'instabilité d'actions comme AAPL, MSFT ou AMZN, peuvent envisager d'acheter le QQQE. La pondération égale du fonds peut généralement contribuer à atténuer la volatilité à court terme, en particulier lorsque les poids lourds de la technologie sont susceptibles de baisser.
2. iShares Russell Mid-Cap Growth ETF
- Cours actuel : 114,25$
- Fourchette sur 52 semaines : 81,44 $ - 115,53$
- Rendement du dividende : 0,34%
- Ratio des frais : 0,23 %.
Le iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (NYSE:IWP) offre une exposition aux sociétés américaines de taille moyenne dont les bénéfices devraient croître à un rythme supérieur à la moyenne du marché en général.
L'IWP, qui compte 387 positions, suit les résultats d'investissement de l'indice Russell Mid-Cap Growth. Le fonds a été lancé en juillet 2001 et son actif net s'élève à environ 16 milliards de dollars.
Les valeurs des technologies de l'information ont la pondération la plus élevée, avec 34,05 %. Viennent ensuite les soins de santé (17,59 %) et les biens de consommation discrétionnaire (16,11 %). Les 10 premières valeurs représentent environ 11 % du fonds, ce qui nous indique que ce fonds est assez diversifié. De nombreux noms du fonds ont des capitalisations boursières d'environ 60 milliards de dollars chacun.
IDEXX Laboratories Inc (NASDAQ:IDXX), qui fournit des produits vétérinaires pour animaux, la plateforme de signature électronique DocuSign Inc (NASDAQ:DOCU), la plateforme de télévision en continu Roku Inc (NASDAQ:ROKU), la chaîne de restaurants Chipotle Mexican Grill Inc (NYSE:CMG) et Veeva Systems Inc Class A (NYSE:VEEV), qui fournit des services de cloud computing aux entreprises du secteur des sciences de la vie, sont les principaux noms du fonds.
Le fonds a enregistré une performance de 35 % l'année dernière et de 11 % jusqu'à présent en 2021. L'IWP a également atteint un record à la fin du mois de juillet. Un ETF comme IWP pourrait convenir aux investisseurs qui possèdent déjà des sociétés de technologie et de croissance à grande capitalisation et qui recherchent une diversification axée sur la croissance.