Les investisseurs dans Alphabet ont connu une année 2021 exceptionnelle. Les actions de GOOGL, qui ont atteint un niveau record fin juillet, sont en hausse d'environ 56 % depuis le début de l'année (YTD). Elles tournent actuellement autour de 2 720 $.
Il convient de noter qu'Alphabet est une société holding ; Google est son activité la plus importante. Google est également propriétaire de la plateforme de partage de vidéos YouTube.
L'entreprise a été fondée en septembre 1998 et est entrée en bourse en août 2004, à un prix initial de 85 dollars. Puis, en avril 2014, l'action s'est divisée en deux classes d'actions :
- Les actions de classe A (NASDAQ:GOOGL) avec droit de vote ;
- Les actions de classe C (NASDAQ:GOOG) sans droit de vote.
Parmi les 45 analystes interrogés via Investing.com, l'action GOOGL devrait surperformer au cours des prochains mois. Avec une capitalisation boursière d'environ 1,86 milliard de dollars, l'action GOOGL suscite un intérêt significatif à Wall Street.
Graphique : Investing.com
L'objectif de cours médian à 12 mois de 3 064,3 dollars des répondants au sondage d'Investing.com représenterait un rendement de plus de 13 % par rapport au niveau actuel. Cependant, l'achat d'actions aujourd'hui pourrait être assez coûteux pour la plupart des investisseurs particuliers.
C'est pourquoi nous présentons deux fonds négociés en bourse (ETF) qui détiennent des actions GOOGL. Pour de nombreux acteurs du marché, ils pourraient servir de substitut à l'investissement dans l'action Alphabet, tout en permettant d'éviter la volatilité des actions GOOGL dans leurs portefeuilles.
1. Invesco Dynamic Media ETF
- Cours actuel : 52,99$
- Fourchette sur 52 semaines : 34,53 $ - 58,80$
- Rendement du dividende : 0,29%
- Ratio des frais : 0,63 % par an
Le Invesco Dynamic Media ETF (NYSE:PBS) investit dans 30 entreprises de médias américaines. Parmi les critères d'investissement utilisés, citons la dynamique des cours, la solidité des bénéfices, l'action de la direction et les mesures de valorisation. Le fonds a commencé à être négocié en juin 2005.
PBS suit les rendements de l'indice Dynamic Media Intellidex℠. Tant l'indice que le fonds sont rééquilibrés et reconstitués chaque trimestre. En termes de répartition sous-sectorielle, le secteur des services de communication constitue la plus grande partie, avec 94,17 %, suivi des technologies de l'information (3,33 %) et des soins de santé (2,42 %).
Les 10 principaux titres de l'ETF représentent environ 48 % de ses 120,2 millions de dollars d'actifs. En d'autres termes, il s'agit d'un fonds à forte concentration. Les actions Twitter Inc (NYSE:TWTR) et GOOGL occupent les premières places dans le fonds, avec 5,71% et 5,55%, respectivement. Parmi les autres noms présents dans PBS figurent Facebook Inc (NASDAQ:FB), Netflix Inc (NASDAQ:NFLX), Walt Disney Company (NYSE:DIS) et Spotify Technology SA (NYSE:SPOT).
Depuis le début de l'année, le fonds est en hausse d'environ 15 % et a atteint un niveau record à la mi-mars. Depuis lors, PBS a baissé d'environ 10 %. Les ratios P/E et P/B sont respectivement de 24,70 et 4,07.
Pendant la période de blocage, la plupart des sociétés de médias, en particulier celles qui disposent de plateformes en ligne, ont vu leurs revenus augmenter et leurs marges s'accroître, ce qui a permis aux actionnaires d'obtenir de bons rendements. Par conséquent, une certaine prise de bénéfices dans le secteur est probable. Une nouvelle baisse vers 50 dollars améliorerait la marge de sécurité.
2. ERShares Entrepreneur ETF
- Cours actuel : 26,22$
- Fourchette sur 52 semaines : 21,50 $ - 32,61$
- Rendement du dividende : 0,67%
- Ratio des frais : 0,49 % par an
L'ETF ERShares Entrepreneur (NYSE:ENTR) investit dans des sociétés américaines ayant l'esprit d'entreprise. Dans leur processus de décision, les gestionnaires du fonds intègrent également d'autres facteurs, comme le momentum des cours, le secteur, la croissance, la valeur, la capitalisation boursière, ainsi que l'orientation géographique.
Un grand nombre de ces entreprises sont devenues publiques ces dernières années. Par conséquent, un ou plusieurs de leurs fondateurs dirigent généralement leurs opérations en tant que cadres. Le FNB a été initialement répertorié en novembre 2017 sous le nom de "The ERShares Entrepreneur 30 ETF". Mais en février 2021, son nom a été modifié pour devenir The ERShares Entrepreneur ETF.
La première allocation sectorielle du fonds est l'informatique, avec plus de 36 %. Viennent ensuite les soins de santé (23,1 %), les services de communication (17,4 %) et la consommation discrétionnaire (12,2 %). Les 10 principaux titres représentent environ 20 % de l'actif net de 138,9 millions de dollars.
Les deux principaux noms d'ENTR sont la plateforme de développement de produits logiciels EPAM Systems Inc (NYSE:EPAM) et l'action GOOGL, avec des pondérations respectives de 2,92% et 2,82%. Parmi les autres grands noms de la liste figurent Bill Com Holdings Inc (NYSE:BILL), Cloudflare Inc (NYSE:NET), Datadog Inc (NASDAQ:DDOG), DraftKings Inc (NASDAQ:DKNG) et Etsy Inc (NASDAQ:ETSY).
Depuis le début de l'année, ENTR est en baisse d'environ 1 %. Mais le fonds a enregistré un rendement d'environ 12 % au cours des 12 derniers mois et a atteint un sommet record à la mi-février. Depuis lors, l'ETF a perdu environ 23 % de sa valeur. Les investisseurs potentiels pourraient considérer cette baisse comme une occasion d'approfondir leurs recherches sur le fonds, en vue d'un achat vers 25 dollars.