La "course à l'espace des milliardaires" est lancée, si l'on en croit les récents titres de l'actualité. Le 11 juillet, Sir Richard Branson, fondateur de Virgin Galactic Holdings Inc (NYSE:SPCE), a voyagé dans l'espace à bord du vaisseau spatial VSS Unity. Et aujourd'hui, l'homme le plus riche du monde va tenter de faire de même. Blue Origin, qui est entièrement financé par Jeff Bezos, ancien PDG d'Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), va lancer le milliardaire et trois autres passagers dans l'espace.
Branson, qui avait auparavant fondé Virgin Atlantic Airways, détenue en partie par Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL), s'est lancé dans le secteur spatial en 2004 lorsqu'il a fondé Virgin Galactic, qui se définit comme "la première ligne spatiale commerciale au monde". La société est entrée en bourse via une fusion inversée avec une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) en octobre 2019 à un prix d'ouverture de 12,34 dollars. Au début du mois de février, l'action SPCE a atteint un niveau record de 62,80 dollars. Aujourd'hui, les actions oscillent autour de 30 dollars.
SpaceX, présidée par le fondateur de Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), Elon Musk, a également de grandes ambitions galactiques. SpaceX vise à faire atterrir les premiers humains sur Mars d'ici 2024 et collabore actuellement avec la NASA sur divers projets.
Chacune de ces trois entreprises a des structures, des modèles commerciaux et des approches de financement différents en matière d'exploration spatiale commerciale.
La plupart d'entre nous ne seront pas en mesure d'aller dans l'espace de leur vivant. Cependant, pour les investisseurs, il existe des fonds négociés en bourse (ETF) qui offrent une exposition aux entreprises qui travaillent sur les technologies spatiales. Aujourd'hui, nous examinons deux de ces fonds.
1. ETF Procure Space
- Cours actuel : 28,52$
- Fourchette sur 52 semaines : 20,26 $ - 32,40 $
- Ratio des frais : 0,75 % par an
- Rendement du dividende : 1,62 %.
L'ETF Procure Space (NYSE:UFO) donne accès à des entreprises impliquées dans les industries liées à l'espace. Le fonds a commencé à se négocier en avril 2019.
UFO, qui compte 35 positions, suit les rendements de l'indice S-Network Space. Environ trois quarts des entreprises sont basées aux États-Unis. Le reste provient de France (5,58 %), du Canada (4,98 %), du Luxembourg (4,36 %), du Japon (3,99 %) et de plusieurs autres pays.
En termes de répartition sous-sectorielle, le secteur des services de communication représente la plus grande part, avec 44,30%, suivi des secteurs de l'industrie et des technologies de l'information, avec respectivement 32,67% et 15,07%. Les 10 principaux titres du fonds représentent près de la moitié de l'actif net de 122,4 millions de dollars.
Parmi les principaux noms du fonds figurent le groupe de services de communication DISH Network Corporation (NASDAQ:DISH) ; Trimble Inc (NASDAQ:TRMB), qui est passé d'une société de GPS à une plate-forme de processus de travail intégrée axée sur la technologie de positionnement ; Globalstar Inc (NYSE:GSAT), qui fournit des services mobiles par satellite ; Maxar Technologies Inc (NYSE:MAXR), qui a construit les bras robotiques du rover Perseverance de la NASA qui a exploré la surface de Mars ; et le groupe canadien de technologie spatiale MDA Ltd (TSX:MDA).
Au cours de l'année écoulée, UFO a enregistré une hausse de 38 % et un rendement de 12 % depuis le début de l'année. Le fonds a atteint un sommet historique en février. Les investisseurs qui souhaitent participer à la nouvelle course à l'espace devraient garder ce fonds dans leur viseur.
2. ETF SPDR S&P Kensho Final Frontiers
- Cours actuel : 39,79$
- Fourchette sur 52 semaines : 30,10 $ - 44,18$
- Rendement du dividende : 1,84 %.
- Ratio des frais : 0,45 % par an
Le SPDR S&P Kensho Final Frontiers (NYSE:ROKT) investit dans des sociétés qui se concentrent sur l'exploration de l'espace et des grands fonds marins. Le FNB a commencé à se négocier en octobre 2018. C'est un petit fonds avec environ 22,13 millions de dollars d'actifs.
ROKT, qui compte 35 positions, suit l'indice S&P Kensho Final Frontiers. En termes de répartition sous-sectorielle, le segment de l'aérospatiale et de la défense constitue la part la plus importante, avec 55,07 %. Viennent ensuite les transporteurs alternatifs (7,78 %) et les services de recherche et de conseil (7,41 %). Les 10 principales positions du fonds représentent près de 40 % du fonds.
Teledyne Technologies Incorporated (NYSE:TDY), qui se concentre sur l'instrumentation et l'imagerie numérique, le groupe de défense L3Harris Technologies Inc (NYSE:LHX), Honeywell International Inc (NASDAQ:HON), dont le principal secteur d'activité est l'aérospatiale, le spécialiste de l'Internet des objets (IoT) industriel ORBCOMM Inc (NASDAQ:ORBC) et la société aérospatiale Aerojet Rocketdyne Holdings Inc (NYSE:AJRD) sont en tête de liste.
Au cours des 12 derniers mois, ROKT a progressé de plus de 28 %. Il a atteint un sommet historique à la fin juin. Les investisseurs qui souhaitent inclure un ETF fortement orienté vers les noms de l'aérospatiale et de la défense devraient approfondir leurs recherches sur ce fonds. Une baisse potentielle vers 37 $ améliorerait la marge de sécurité.
Enfin, les lecteurs intéressés pourraient également faire preuve de diligence raisonnable en ce qui concerne le ARK Space Exploration & Innovation ETF (NYSE:ARKX), un fonds géré activement par ARK Invest de Cathie Wood. Il a été coté en mars 2021, et son actif net s'élève à 627 millions de dollars. Depuis sa création, ARKX est en baisse d'environ 3 %.