Au cours de la dernière décennie, la combinaison de taux d'intérêt modérés et d'un environnement macroéconomique favorable a permis aux valeurs de croissance de s'envoler, laissant dans l'ombre la plupart des entreprises axées sur la valeur et versant des dividendes.
Mais avec la poussée de l'inflation et les marchés qui traversent une période difficile, cette tendance semble s'être fortement inversée. En conséquence, le rendement des dividendes et la valeur sont devenus les leaders du facteur actions pour l'année.
Si les sociétés qui versent des dividendes peuvent offrir aux investisseurs des endroits plus sûrs où placer leur argent, cela ne signifie pas pour autant qu'elles constituent un investissement sans risque. Les actions offrant des rendements élevés, par exemple, appartiennent souvent à un segment de marché où il est difficile de prévoir la croissance future de l'entreprise.
Par conséquent, si vous choisissez une telle action pour votre portefeuille de retraite, la diligence raisonnable est la clé. Il est essentiel de sélectionner des sociétés stables ayant un historique solide de récompense de leurs investisseurs.
En gardant ce thème à l'esprit, nous avons présélectionné trois actions à dividendes relativement sûres que vous pouvez envisager de détenir dans votre portefeuille de retraite sur le long terme.
1. United Parcel Services
Le moment est venu d'acheter United Parcel Service (NYSE:UPS) après son récent repli. La société de logistique mondiale a perdu 16 % cette année, car elle craint qu'une récession imminente n'affecte la demande de services d'expédition et de logistique.
UPS a clôturé mardi à 179,92 dollars, avec un rendement annuel du dividende de 3,34%.
Cependant, selon une note du Crédit Suisse de cette semaine, UPS appartient à un groupe d'entreprises de qualité qui disposent d'équipes de gestion fortes et de bilans solides pour soutenir leurs paiements à long terme.
La note dit :
"Nous considérons que de nombreuses entreprises de transport disposent de fondamentaux solides pour soutenir leurs valorisations, et qu'elles dépendent moins des récits optimistes par rapport à d'autres secteurs du marché. Nous pensons que les valorisations actuelles présentent de nombreuses opportunités intéressantes pour les investisseurs ayant un horizon à long terme."
Depuis deux décennies, UPS a l'habitude d'augmenter son dividende. En février, l'entreprise de transport de colis basée à Atlanta a annoncé une hausse de 49 % du dividende trimestriel par action, qui est passé à 1,52 $ - la plus importante augmentation de dividende de l'histoire de l'entreprise.
À l'avenir, UPS prévoit de distribuer 50 % de son BPA dilué ajusté en dividendes.
Le Crédit Suisse considère UPS comme une entreprise "de premier ordre", avec un rendement en dividendes élevé et des marges "supérieures".
"Nous pensons que la décote d'UPS par rapport au marché plus large sous-estime la force de son activité principale et la difficulté de reproduire son réseau en termes d'échelle et de service."
2. Cisco
Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) est une autre société riche en liquidités et bien positionnée, prête à faire face à un éventuel ralentissement du marché en continuant à verser des dividendes ininterrompus. Le géant des réseaux basé à San Jose est le plus grand producteur mondial de routeurs, de commutateurs et d'autres équipements utilisés par les entreprises pour connecter les ordinateurs. L'action a clôturé mardi à 43,06 dollars.
Cisco a amélioré de manière significative ses perspectives de croissance future après une diversification agressive du matériel vers un modèle axé sur les logiciels dans de nouveaux secteurs de marché à forte croissance, comme la cybersécurité, les applications et les services.
Ces initiatives de croissance, associées à la position dominante de l'entreprise sur le continent américain, qui génère la majeure partie de son chiffre d'affaires, ont permis à l'entreprise de se positionner pour surperformer lorsque les risques macroéconomiques diminueront.
Cisco a également figuré sur la liste des valeurs technologiques surperformantes du Credit Suisse, qui ont été durement touchées par le ralentissement actuel du marché. Pourtant, elles disposent de solides flux de trésorerie disponibles pour continuer à verser des dividendes sur les comptes bancaires des investisseurs.
Cisco a augmenté son taux de distribution chaque année au cours des 12 dernières années, ce qui en fait une option intéressante pour ceux qui recherchent des revenus croissants. La société verse actuellement un dividende trimestriel de 0,38 $ par action, avec un rendement annuel de 3,47 %.
3. Verizon Communications
En période de turbulences économiques, les entreprises de télécommunications offrent une bonne valeur car elles sont considérées comme des générateurs de revenus fiables. Quelle que soit l'orientation de l'économie, les connexions Internet et sans fil seront parmi les derniers éléments que les consommateurs supprimeront de leur liste d'indispensables.
Cette prévisibilité et cette constance augmentent l'attrait de ces investissements pour les retraités. Verizon Communications (NYSE:VZ) présente un solide attrait pour les retraités dans cet espace. La société verse actuellement un dividende trimestriel de 0,64 $ par action, ce qui, au cours de clôture de 50,46 $ de mardi, se traduit par un rendement annuel de 5,02 %.
Le plus grand opérateur sans fil des États-Unis devrait générer une croissance future grâce à des initiatives telles que la vente aux abonnés mobiles de plans de données illimités 5G à des prix plus élevés, l'offre de haut débit sans fil à domicile et la conclusion de partenariats avec de grandes entreprises technologiques.
Verizon collabore avec Meta Platforms (NASDAQ:META), société mère de Facebook, afin d'explorer une série d'opportunités métaverses, allant de l'avenir du travail/collaboration hybride aux expériences de consommation liées aux métaverses.
Les actions de télécommunications ne permettent pas forcément de réaliser des gains en capital importants, notamment par rapport aux actions à forte croissance. Mais ces actions sont défensives et aident les retraités en période de détresse économique.
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