L'année 2020 s'est révélée être une année de succès pour les introductions en bourse.
L'ETF Renaissance IPO (NYSE:IPO), qui suit un panier de sociétés américaines récemment cotées, a atteint un taux de 114,6 % depuis le début de l'année, ce qui représente une série de nouveaux records ces derniers jours. Le S&P 500, pour sa part, n'a augmenté que de 14,6 % sur la même période.
L'année chargée en nouvelles inscriptions devrait se poursuivre, avec Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB), la plateforme en ligne de la location de vacances qui a perturbé l'industrie hôtelière, et le service de livraison de nourriture à la demande Doordash Inc (NYSE:DASH) qui devraient tous deux être rendus publics cette semaine, juste avant la fin de 2020.
Nous nous concentrerons ci-dessous sur trois nouvelles introductions en bourse de licornes technologiques qui affichent des gains d’environ 200% depuis leur introduction en bourse cette année. Toutes trois ont le potentiel pour devenir des leaders du marché dans leur domaine grâce à une croissance rapide et à une demande croissante de leurs produits :
1. Snowflake
- Date d'IPO : 16 septembre
- Prix de départ : 120,00 $
- Gains depuis l'entrée en bourse : +225%
Snowflake Inc (NYSE:SNOW), dont le logiciel d'entrepôt de données aide les entreprises à gérer et à partager de vastes quantités d'informations, a fait la une des journaux au début de l'année en devenant la plus grande introduction en bourse de logiciels de l'histoire.
Le fournisseur de stockage de données et d'analyse basé sur le cloud a fixé le prix de ses actions à 120,00 $ le 15 septembre, mais le 16 septembre, lors de son premier jour de négociation, il a obtenu 112 % du prix de l'introduction en bourse, soit 253,93 $.
L'action n'a montré aucun signe de refroidissement dans les semaines qui ont suivi son entrée en bourse, atteignant un pic historique de 428,68 $ le mardi 8 décembre.
SNOW a finalement clôturé la séance d'hier à 390,00 $, ce qui a valu à la société de logiciels en tant que service de San Mateo, en Californie, une évaluation de 94,6 milliards de dollars.
Snowflake a publié des chiffres plus élevés que prévu dans son premier rapport sur les bénéfices en tant qu'entreprise publique le 2 décembre. Les pertes ont diminué, passant de 1,92 $ par action au trimestre précédent à 1,01 $ par action, tandis que les revenus ont bondi de 119 % d'une année sur l'autre pour atteindre 159,6 millions de dollars grâce à l'augmentation importante du nombre de clients.
Fin octobre, le spécialiste de l'entreposage de données dans le nuage comptait environ 3 550 entreprises et organisations parmi ses clients, dont sept des dix premières entreprises du classement Fortune 500.
Signe de bon augure pour l'avenir, le fournisseur de base de données cloud compte désormais 65 clients qui contribuent pour plus d'un million de dollars aux revenus annuels.
Malgré des gains importants et des valorisations élevées, le titre SNOW semble toujours attrayant à l'avenir compte tenu de la forte demande pour ses services basés sur le cloud. Le fait que Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRKa) de Warren Buffett et le géant du cloud Salesforce.com Inc (NYSE:CRM) investissent tous deux dans la société ne nuit pas non plus.
2. Palantir Technologies
- Date d'IPO : 29 septembre
- Prix de départ : 10,00$
- Gains depuis l'entrée en bourse : +185.9%
Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR), qui fournit des logiciels et des services d'analyse de données aux agences gouvernementales et aux grandes entreprises, a fait ses débuts en bourse le 29 septembre par le biais d'une cotation directe, anticipant un cours d'ouverture de 10,00 $ par action.
Depuis, le titre PLTR a enregistré des gains considérables, avec une hausse de 185,9 % par rapport à son cours de départ. Les actions ont atteint un record de 31,21 $ le 29 septembre, avant de terminer à 28,59 $, ce confère à la société de logiciels d'entreprise de Denver, dans le Colorado, une capitalisation boursière de 50,1 milliards de dollars.
Le 12 novembre, Palantir a fait état d’un trimestre impressionnant dans son premier rapport sur les bénéfices en tant qu'entreprise publique, affichant une hausse de 52 % de ses revenus, à 289,4 millions de dollars. Ces résultats positifs reflètent une demande élevée pour son logiciel d'analyse de données dans le contexte de la pandémie de coronavirus.
Dans un signe prometteur, l'entreprise technologique a noté que sa "concentration de clients diminue". Palantir a indiqué que 61 % de ses revenus pour les neuf premiers mois de 2020 provenaient de ses 20 premiers clients, contre 68 % pour la même période en 2019.
Pour l'avenir, Palantir a augmenté ses prévisions de revenus pour l'année entière d'environ 1,06 milliards de dollars à environ 1,071 milliards de dollars, ce qui représenterait une croissance de 44% par rapport à la même période de l'année précédente.
Avec 125 clients, le fabricant de logiciels vise à s'étendre dans divers autres secteurs, tels que les soins de santé, l'énergie et l'industrie manufacturière.
Palantir a récemment remporté un contrat de trois ans avec la Food and Drug Administration américaine, d'une valeur de 44,4 millions de dollars, dans le cadre duquel il se concentrera sur l'exploitation des examens et des inspections des médicaments pour l'agence.
Nous nous attendons à ce que Palantir continue à prospérer grâce à une croissance impressionnante des ventes et à une plus grande demande pour ses outils logiciels de haute technologie, cependant, sa valorisation élevée ne lui laisse guère de marge d'erreur.
3. Unity Software
- Date d’IPO : 18 septembre
- Prix de départ : 52,00$
- Gains depuis l'entrée en bourse : +221.6%
Unity Software Inc (NYSE:U), qui fournit des outils pour la création de jeux vidéo, a fait ses débuts en bourse le 18 septembre. La société basée à San Francisco, en Californie, a vu ses actions augmenter de 44% par rapport à leur prix d'ouverture prévu de 52 dollars par action lors de leur première journée de négociation, avant de terminer à 31,4% à 68,35 dollars.
L'action U, qui a conservé son attrait dans les semaines qui ont suivi l'introduction en bourse, a clôturé à un sommet historique de 167,25 dollars hier, ce confère au développeur de logiciels de jeux vidéo une capitalisation boursière de 43,7 milliards de dollars.
Cela représente une hausse de 221,6 % par rapport au prix d'introduction en bourse de 52 dollars par action.
Le 12 novembre, Unity a fait état de bénéfices et de revenus exceptionnels dans son premier rapport trimestriel en tant qu'entreprise publique et a fourni des prévisions en matière de ventes qui ont dépassé toutes les attentes.
Le fabricant de logiciels de conception de jeux vidéo a perdu 0,09 dollar par action, contre une perte estimée à 0,15 dollar par action. Le chiffre d'affaires a quant à lui augmenté de 53,5 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 200,8 millions de dollars, dépassant largement les prévisions de 186,9 millions de dollars, ce qui reflète la demande croissante pour sa plateforme de développement de jeux vidéo.
Le nombre de clients ayant dépensé 100 000 dollars ou plus sur la plate-forme Unity au 30 septembre est passé à 739, contre 553 il y a un an.
Pour le trimestre en cours, Unity Software prévoit des revenus compris entre 200 et 204 millions de dollars. Ce chiffre est bien supérieur aux estimations consensuelles qui tablent sur des recettes de 196,1 millions de dollars. Unity a également fourni des prévisions optimistes pour l'année fiscale 2020, avec des revenus compris entre 752 et 756 millions de dollars. Cela indiquerait un taux de croissance de 38,8 % à 39,5 % des recettes du développeur de logiciels de jeux vidéo pour 2019.
L'action d'Unity Software semble toujours attrayante à l'approche de 2021, en grande partie grâce à l'accélération de sa croissance et à la forte demande qu'elle a connue pour ses outils de développement de jeux vidéo.