- Les valeurs technologiques à forte croissance sont de nouveau recherchées grâce à l'optimisme croissant quant à la fin du relèvement des taux d'intérêt par la Fed.
- Le Nasdaq continuera à tirer le marché vers le haut à l'approche du début du cycle d'assouplissement des taux de la Fed.
- Voici donc trois grandes valeurs de croissance qui méritent d'être achetées dans le contexte actuel.
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Le marché boursier américain semble prêt à poursuivre ses bonnes performances au cours de la nouvelle année, les investisseurs anticipant de multiples baisses de taux d'intérêt de la part de la Réserve fédérale en 2024.
Mercredi matin, les marchés financiers considèrent qu'il y a environ 72,5 % de chances que la Fed réduise ses taux dès sa réunion de mars, selon l'outil de surveillance du taux de la Fed d'Investing.com.
Les probabilités sont encore plus élevées pour le mois de mai, les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains prévoyant plus de 97 % de chances d'une réduction des taux.
Source : InvestingPro
Compte tenu de ces éléments, je recommande d'acheter des actions d'Arista Networks (NYSE :ANET), de Fortinet (NASDAQ :FTNT) et de Super Micro Computer (NASDAQ :SMCI) alors qu'il y a de plus en plus de chances que la Fed ait fini de relever ses taux d'intérêt et qu'elle passe à un assouplissement de sa politique monétaire en 2024.
Ces trois sociétés technologiques offrent encore un potentiel de hausse à mon avis, malgré leur performance impressionnante en 2023, et disposent d'une grande marge de manœuvre pour développer leurs activités respectives, ce qui en fait de solides investissements à long terme.
1. Arista Networks
Arista Networks, leader des solutions de réseau en nuage, semble être un achat intelligent à l'approche de 2024, alors que l'économie continue de subir un changement radical de la numérisation.
L'expertise de la société basée à Santa Clara, en Californie, en matière de solutions de réseau en nuage s'aligne bien sur la hausse attendue de la demande d'infrastructure en nuage dans un environnement de taux d'intérêt plus bas de la part des grandes entreprises, des agences gouvernementales et des établissements d'enseignement.
La suite robuste de produits de réseau basés sur le cloud d'Arista et sa forte présence sur le marché la positionnent favorablement pour capitaliser sur cette tendance, ce qui pourrait entraîner une croissance soutenue en 2024.
Démontrant la force et la résilience de son entreprise, Arista Networks affiche un score presque parfait de " santé financière " d'InvestingPro grâce à son bilan impeccable, à son flux de trésorerie robuste et à la forte trajectoire de croissance de ses bénéfices et de son chiffre d'affaires.
Source : InvestingPro
L'action ANET a clôturé à 231,57 dollars mardi, juste en dessous de son récent record de 240,68 dollars atteint le 26 décembre, ce qui a valu à la société d'infrastructure de réseau une évaluation de 72 milliards de dollars.
Les actions ont terminé l'année 2023 avec un gain impressionnant de 94 %, ce qui en fait l'une des meilleures performances de l'indice S&P 500 pour l'année.
Arista devrait publier ses résultats du quatrième trimestre le jeudi 15 février. Il n'est pas surprenant que les estimations des bénéfices par action aient fait l'objet de 23 révisions à la hausse au cours des 90 derniers jours, selon les données d'InvestingPro, contre une seule révision à la baisse.
Les estimations consensuelles prévoient qu'Arista publiera un bénéfice de 1,71 $ par action, soit une hausse de 21,3 % par rapport au BPA de 1,41 $ du même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 20,3 % par rapport à la même période de l'année précédente, pour atteindre 1,54 milliard de dollars.
2. Fortinet
Fortinet, l'un des principaux fournisseurs de solutions de cybersécurité qui développe et vend des systèmes de prévention des intrusions et des composants de sécurité des points d'extrémité, reste un choix convaincant dans le secteur de la technologie à l'aube de la nouvelle année.
Le potentiel de la société basée à Sunnyvale, en Californie, à capitaliser sur l'augmentation des dépenses en services de cybersécurité la positionne favorablement pour la croissance en 2024.
En effet, les baisses de taux prévues pourraient encourager les petites et grandes entreprises à allouer davantage de ressources pour renforcer leurs solutions de cyberdéfense dans un contexte géopolitique de plus en plus hostile.
Comme le souligne InvestingPro, Fortinet se négocie à un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme.
D'autres facteurs pourraient aider le spécialiste de la cybersécurité à progresser au cours de la nouvelle année, notamment la qualité élevée des bénéfices et les solides perspectives de flux de trésorerie disponibles.
Source : InvestingPro
L'action FTNT a clôturé à 57,78 dollars hier, ce qui représente une valorisation de 44,4 milliards de dollars pour l'entreprise de sécurité des réseaux. Les actions ont clôturé l'année 2023 avec un gain annuel de 19,7 %.
Il convient de noter que les analystes sont extrêmement optimistes à l'égard de Fortinet avant la publication de la mise à jour du quatrième trimestre de la société, qui est prévue pour le mercredi 7 février.
Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 20 fois au cours des 90 derniers jours, selon une enquête d'InvestingPro, alors qu'une seule révision a été faite à la baisse.
Wall Street prévoit que Fortinet réalisera un bénéfice par action de 0,43 $, soit une augmentation de 30,3 % par rapport à l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires devrait augmenter d'environ 10 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1,41 milliard de dollars.
3. Super Micro Computer
Super Micro Computer, spécialisée dans les solutions informatiques de haute performance, devrait bénéficier d'un environnement de politique monétaire souple en 2024.
La société basée à San Jose, en Californie, se concentre sur la technologie de pointe et ses offres de solutions de centres de données s'alignent bien avec l'augmentation potentielle des investissements dans l'infrastructure technologique, la positionnant pour la croissance dans un environnement de taux d'intérêt plus bas.
Les vents favorables pour l'année à venir comprennent l'augmentation des dépenses dans les centres de données, les progrès de la technologie informatique et les mises à niveau potentielles de l'infrastructure technologique.
D'après InvestingPro, l'objectif de cours moyen " Fair Value " pour l'action Supermicro implique une hausse de 14,3 % au cours des 12 prochains mois.
En outre, InvestingPro met en évidence plusieurs vents contraires dont bénéficie la société de technologie de l'information, notamment l'augmentation constante des bénéfices par action, l'accélération de la croissance des ventes et un ratio C/B relativement bas. 
Source : InvestingPro InvestingPro
L'action SMCI a clôturé la séance de mardi à 285,45 dollars, ce qui lui confère une capitalisation boursière d'environ 16 milliards de dollars. Les actions ont grimpé de 246 % en 2023, dans le cadre d'un rallye technologique généralisé.
Super Micro Computer devrait publier les résultats financiers de son deuxième trimestre fiscal le mardi 30 janvier.
Selon une enquête d'InvestingPro, les estimations de bénéfices de la société ont été révisées à la hausse huit fois au cours des 90 derniers jours, contre zéro révision à la baisse.
Le consensus prévoit que Supermicro affichera un bénéfice par action de 4,57 $, soit une hausse de 40,2 % par rapport au bénéfice par action de 3,26 $ enregistré au cours de la période correspondante de l'année précédente. Dans le même temps, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 57,8 % d'une année sur l'autre pour atteindre 2,84 milliards de dollars.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) .Je suis également long sur leTechnology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK ).Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.