3 actions US à surveiller cette semaine : Delta Air Lines, JPMorgan Chase, Tesla

Les résultats de certaines des plus grandes entreprises américaines et les dernières données sur l'inflation sont les deux principaux risques qui pourraient rendre les marchés boursiers volatils au cours de la semaine à venir.

Le rapport de juin sur l'indice des prix à la consommation est attendu mercredi, les économistes prévoyant une lecture plus chaude que le bond de 8,6 % sur un an enregistré en mai. Si ces projections s'avèrent exactes, elles renforceront les arguments en faveur d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de 75 points de base, voire plus, lors de la prochaine réunion de la Réserve fédérale, les 27 et 28 juillet.

Dans cet environnement macroéconomique incertain, les investisseurs auront également l'occasion d'entendre les dirigeants d'entreprises américaines la semaine prochaine, lorsque la saison des résultats du deuxième trimestre commencera.

Les bénéfices du S&P 500 devraient croître de 5,7 % au deuxième trimestre, selon les données I/B/E/S de Refinitiv. Les estimations pour les troisième et quatrième trimestres ont légèrement baissé, mais elles indiquent toujours une croissance de 10,9 % et 10,5 %, respectivement.

Dans un contexte de regain d'inquiétudes concernant l'inflation et l'orientation de la politique monétaire américaine, voici trois valeurs que nous suivrons de près au cours de la semaine à venir :

1. Delta Air Lines

Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL) publiera ses résultats du 2ème trimestre 2022 le mercredi 13 juillet, avant l'ouverture du marché. En moyenne, les analystes s'attendent à un bénéfice de 1,65 dollar par action sur un chiffre d'affaires de 12,23 milliards de dollars.

Les compagnies aériennes américaines connaissent un fort rebond de la demande de voyages après la pandémie de COVID, qui a obligé de nombreux transporteurs à demander des renflouements fédéraux pour survivre. La vigueur des réservations a aidé le secteur à faire face à la hausse du prix du carburant, qui a plus que doublé depuis le 1er mars, après l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Malgré la reprise de la demande, le secteur n'est pas sorti de l'auberge. Alors que la demande intérieure de loisirs se rapproche des niveaux de 2019 pour de nombreux transporteurs, la reprise des voyages d'affaires reste faible, les entreprises tardant à renvoyer leurs employés au bureau. L'action Delta, qui a clôturé vendredi à 29,72 dollars, a perdu environ 25 % cette année.

2. JPMorgan Chase & Co.

JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) devrait publier son bénéfice pour le deuxième trimestre 2022 le jeudi 14 juillet, avant l'ouverture du marché. Les analystes prévoient un bénéfice de 2,94 dollars par action sur un chiffre d'affaires de 31,82 milliards de dollars.

Malgré un environnement favorable dans lequel on s'attend à ce que la Fed relève les taux d'intérêt de manière agressive, les valeurs bancaires se sont affaiblies avec le marché plus large cette année en raison des inquiétudes concernant le fait que l'économie américaine pourrait se diriger vers une récession en raison de l'escalade de l'inflation et des défis persistants en matière d'offre.

L'action JPM, qui a clôturé vendredi à 114,36 dollars, a chuté de 26 % cette année, mettant fin à une série remarquable en 2021, lorsque le prêteur a augmenté de plus de 25 %.

Le premier prêteur américain a déclaré aux investisseurs en mai qu'il s'attendait à ce que les pertes de crédit restent anormalement faibles pendant une grande partie de 2023, car les clients disposent encore d'une épargne suffisante qu'ils ont accumulée pendant la pandémie.

Les banques gagnent plus d'argent sur leurs produits de prêt lorsque les taux d'intérêt augmentent. En mai, JPM a relevé son objectif de revenu net d'intérêts à plus de 56 milliards de dollars pour 2022.

3. Tesla

Les actions du plus grand constructeur de véhicules électriques au monde, Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), pourraient connaître une certaine volatilité après que son PDG, Elon Musk, a déclaré qu'il {{nouvelles-2845488||avait l'intention d'annuler}} son projet d'achat de Twitter Inc. (NYSE:TWTR) pour 44 milliards de dollars, soit 54,20 dollars par action, au motif que le géant des médias sociaux n'a pas divulgué la part du trafic de la plateforme alimentée par des spams et de faux comptes, appelés bots.

Dans une lettre adressée vendredi dernier au conseil d'administration de Twitter, l'avocat de M. Musk a déclaré que son client mettait fin à l'accord de fusion parce que Twitter est en violation substantielle de plusieurs dispositions de cet accord, ouvrant la voie à une coûteuse bataille judiciaire qui pourrait durer des mois.

L'accord de Twitter, annoncé en avril, a pesé sur l'action Tesla, les investisseurs craignant que l'homme le plus riche du monde ne s'éparpille trop en relevant ce nouveau défi. Ils craignaient également que l'opération ne devienne un énorme handicap financier pour Musk s'il s'engageait à acheter des actions Tesla lors de la mise en place du financement, bien qu'il ait depuis annulé le prêt sur marge et se soit engagé à financer la majeure partie de l'opération par des fonds propres, en vendant des milliards d'actions Tesla fin avril.

L'action Tesla, qui a clôturé vendredi à 752,29 dollars, a perdu plus de 40 % depuis le 4 avril, date à laquelle M. Musk a déclaré pour la première fois avoir pris une participation de 9,2 % dans Twitter, devenant ainsi le premier actionnaire de la société.

Divulgation : L'auteur ne possède pas d'actions des sociétés mentionnées dans ce rapport.

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