L'indice S&P 500, qui mesure la performance boursière des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis, a augmenté de plus de 14 % jusqu'à présent en 2020, avec une capitalisation boursière de plus de 30 000 milliards de dollars.
Une part importante des gains de cette année a été réalisée depuis la fin du mois d'octobre. Les principaux catalyseurs : des nouvelles positives sur les vaccins ainsi qu'un résultat clair de l'élection présidentielle américaine.
Les investisseurs peuvent s'exposer à l'ensemble de l'indice S&P 500 via des ETF comme le SPDR S&P 500 (NYSE:SPY). Ils peuvent également choisir d'investir dans des secteurs individuels par l'intermédiaire d'ETF sectoriels.
Les 500 entreprises de l'indice S&P 500 sont actuellement divisées en 11 secteurs. En 1999, le S&P Global et le MSCI se sont associés pour la première fois afin de classer les entreprises en secteurs, en introduisant le Global Industry Classification Standard (GICS®), et en assignant "une entreprise à une seule classification d'entreprise selon son activité commerciale principale".
Dans cette série d'articles en trois parties, que nous publierons dans les prochains jours, nous nous pencherons sur les ETF offrant un accès à ces 11 secteurs. L'article d'aujourd'hui portera sur les fonds axés sur les actions des secteurs des services de communication, de la consommation discrétionnaire et de la consommation de base :
1. Services de communication
Le secteur des services de communication englobe un large éventail d'entreprises de publicité, de divertissement, de médias sociaux et de télécommunications. Pour avoir accès à un large éventail d'entreprises du secteur, les investisseurs doivent considérer le fonds Communication Services Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLC).
XLC, qui compte 26 positions, a été cotée pour la première fois en juin 2018. Les principaux noms du fonds représentent plus de 70 % des actifs nets de 12,4 milliards de dollars.
Parmi les principales entreprises de l’ETF figurent Facebook Inc (NASDAQ:FB), Alphabet Inc Class A (NASDAQ:GOOGL), Walt Disney Company (NYSE:DIS), T-Mobile US Inc (NASDAQ:TMUS), Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA), Activision Blizzard Inc (NASDAQ:ATVI) et Netflix Inc (NASDAQ:NFLX).
Nombre de ces sociétés sont devenues des noms connus de tous. Compte tenu de la dépendance accrue à la technologie pendant la pandémie, les actions d'un grand nombre de ces entreprises ont atteint des niveaux record en 2020.
Depuis le début de l'année, XLC est en hausse de plus de 25 % ; il a atteint un record absolu de 67,81 dollars le 9 décembre. Le cours actuel du fonds soutient un rendement de dividende de 0,74%. Les ratios P/E et P/B sont de 23,95 et 3,44.
Deux autres fonds négociés en bourse dans les secteurs qui pourraient être intéressants sont le Vanguard Communication Services Index Fund ETF Shares (NYSE:VOX) et le Invesco S&P 500 Equal Weight Communication Svc (NYSE:EWCO)
2. Consommation discrétionnaire
Les entreprises de consommation discrétionnaire ont tendance à être les plus sensibles aux cycles économiques.
Dans ce secteur, on trouve l'automobile, les biens ménagers durables, les textiles et les équipements de loisirs. Le secteur est également constitué de services de loisirs, tels que les hôtels, les restaurants, les cinémas, ainsi que les détaillants de produits de consommation.
Le fonds Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLY) donne une exposition à ces titres.
XLY, qui compte 61 participations, suit l'indice des secteurs de consommation discrétionnaire. Le fonds a commencé à être négocié en décembre 1998 et a actuellement plus de 21,2 millions de dollars sous gestion.
Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Home Depot Inc (NYSE:HD), Nike Inc (NYSE:NKE), McDonald’s Corporation (NYSE:MCD), Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX), Lowe’s Companies Inc (NYSE:LOW), Booking Holdings Inc (NASDAQ:BKNG) et Target Corporation (NYSE:TGT) sont en tête de liste des sociétés participant à l'ETF. Les sociétés les plus importantes représentent plus de 65 % du fonds.
Depuis le début de l'année, XLY a réalisé un rendement de plus de 26 % et a atteint un record de 161,13 dollars le 18 décembre. Le taux de dividende actuel du fonds s'élève à 1,15 %. Les ratios P/E et P/B sont de 20,87 et 7,41.
Deux autres fonds attrayants se concentrant sur le secteur : Vanguard Consumer Discretionary Index Fund ETF Shares (NYSE:VCR) et le Fidelity® MSCI Consumer Discretionary Index ETF (NYSE:FDIS).
3. Consommation de base
Les biens de consommation de base, ou de première nécessité, comprennent des segments tels que les entreprises de produits alimentaires et de boissons, d'hygiène personnelle et de produits de santé.
Le fonds Consumer Staples Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLP) offre une exposition à un large éventail d'entreprises du secteur allant des fabricants et détaillants de produits alimentaires, de boissons, d'articles ménagers et personnels et de tabac.
XLP, qui compte 32 participations, suit l'indice sectoriel de sélection des biens de consommation de base. Le fonds a été lancé en décembre 1998 et dispose actuellement de 13,5 milliards de dollars d'actifs.
Parmi les principaux noms du fonds figurent Procter & Gamble Company (NYSE:PG), Coca-Cola Company (NYSE:KO), Walmart Inc (NYSE:WMT), PepsiCo Inc (NASDAQ:PEP), Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST), Mondelez International Inc (NASDAQ:MDLZ) et Philip Morris International Inc (NYSE:PM). Les dix premières actions représentent plus de 70 % des actifs du fonds.
Depuis le début de l'année, le fonds a réalisé un rendement de près de 8 % et a atteint un record de 68,18 $ le 16 novembre. Le rendement actuel des dividendes de XLP est de 2,94%. Les ratios P/E et P/B sont de 21,64 et 5,77.
Enfin, deux autres ETF qui pourraient intéresser ceux qui s’intéressent à ce secteur sont le Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Shares (NYSE:VDC) et le iShares Global Consumer Staples ETF (NYSE:KXI).