- Des baisses de taux se profilent à l'horizon - découvrez quels secteurs sont prêts à en profiter.
- Les valeurs défensives pourraient prospérer si la baisse des taux d'intérêt stimule la rentabilité.
- Explorez les meilleurs choix pour un environnement de taux plus bas en utilisant l'outil d'évaluation des actions d'InvestingPro.
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La première baisse de taux du prochain cycle d'assouplissement de la politique monétaire de Fed est imminente. Cependant, la grande question persiste : s'agira-t-il d'une baisse de 25 ou 50 points de base ?
Avec le recul de l'inflation et le ralentissement du marché du travail, l'attention a commencé à se déplacer de la lutte contre l'inflation à la stimulation de la croissance économique.
Que la Fed opte pour une réduction de 25 ou de 50 points de base, des taux plus bas se profilent à l'horizon. Pour les investisseurs, cela soulève une question cruciale : est-il temps de rééquilibrer votre portefeuille ?
Dans ce contexte, examinons quelques secteurs et actions susceptibles de tirer leur épingle du jeu dans un environnement de taux d'intérêt plus bas, en particulier ceux que les analystes considèrent comme sous-évalués.
Quels sont les secteurs les plus prometteurs ?
Historiquement, les secteurs défensifs, tels que les services publics (The Utilities : NYSE :XLU), les soins de santé (NYSE :XHS) et l'industrie, ont tendance à prospérer lorsque les taux baissent. La baisse des coûts d'emprunt peut réduire le fardeau de la dette et améliorer la rentabilité, en particulier pour les entreprises qui dépassent les attentes du marché.
Cette augmentation des bénéfices se traduit souvent par une hausse du cours des actions, ce qui récompense les investisseurs. En outre, lorsque les taux d'intérêt baissent, les rendements obligataires diminuent, ce qui rend plus attrayantes les entreprises qui versent des dividendes, en particulier celles dont les rendements sont supérieurs à ceux des obligations d'État.
Les baisses de taux peuvent également soulager les entreprises de petite et moyenne capitalisation lourdement endettées. Toutefois, compte tenu de la volatilité accrue et de l'incertitude économique persistante, se concentrer sur des sociétés bien établies dont la capitalisation boursière est supérieure à 5 milliards de dollars peut offrir une plus grande stabilité dans cette phase.
Trouver les meilleures actions
Maintenant que nous avons identifié les secteurs clés, nous pouvons utiliser l'outil de sélection des actions d'InvestingPro pour repérer les titres susceptibles de bénéficier de ces baisses de taux.
En appliquant des filtres tels que la juste valeur, l'objectif de croissance du prix et la solidité financière, nous réduisons les opportunités les plus prometteuses.
Voici les paramètres de sélection :
- Augmentation de la juste valeur supérieure à 25
- Augmentation du prix cible des analystes supérieure à 25
- Secteurs : énergie, santé, biens de consommation de base, industrie et services publics
- Score de santé financière de 3 sur 5 ou plus
- Capitalisation boursière supérieure à 5 milliards de dollars
À l'issue de cette analyse, six titres sont apparus comme des candidats de choix, sur la base de leur potentiel de croissance et des objectifs des analystes pour les 12 prochains mois :
- Schlumberger NV (NYSE :SLB) : Cours actuel 41,50 $, potentiel de Juste Valeur de 25,4 %, objectif des analystes en hausse de 54,2 %.
- Halliburton Company (NYSE :HAL) : Cours actuel : 29,30 $, potentiel de Juste Valeur de 31,5 %, objectif des analystes : 43,3 %.
- ZTO Express (Cayman) Inc (NYSE :ZTO) : Cours actuel 22,34 $, potentiel de Juste Valeur 35,9 %, hausse de l'objectif des analystes 27,7 %.
- Teleperformance SE (EPA :TEPRF) : Cours actuel 55,78 $, potentiel de Juste Valeur 44,9%, objectif des analystes en hausse de 45,2%.
- Noble Corp (CSE :NOBLE) : Prix actuel : 37,03 $, potentiel de Juste Valeur 31,8 %, objectif des analystes en hausse de 48,5 %.
- Civitas Resources Inc (NYSE :CIVI) : Cours actuel 54,49 $, potentiel de Juste Valeur de 46,9%, objectif des analystes en hausse de 55,1%.
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Clause de non-responsabilité : cet article est rédigé à des fins d'information uniquement. Il n'a pas pour but d'encourager l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit et ne constitue pas non plus une sollicitation, une offre, une recommandation ou une suggestion d'investissement. Je tiens à vous rappeler que tous les actifs sont évalués sous de multiples angles et présentent un risque élevé, de sorte que toute décision d'investissement et le risque qui y est associé sont aux risques de l'investisseur. Nous ne fournissons pas non plus de services de conseil en investissement. Nous ne vous contacterons jamais pour vous proposer des services d'investissement ou de conseil.