- Le secret de la réussite des investisseurs légendaires réside dans leur philosophie d'investissement
- Qu'il s'agisse d'un marché haussier ou baissier, ces principes peuvent aider les investisseurs à naviguer dans toutes les conditions de marché.
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Les grands investisseurs comme Buffett, Lynch, Graham et Marks ne se distinguent pas uniquement par leur capacité à identifier les meilleures affaires. Ils adhèrent à une philosophie d'investissement unique et importante qui guide toutes leurs actions sur les marchés.
Voici dix idées et approches fondamentales que vous pouvez adapter à ces investisseurs légendaires :
1. "Wall Street est le seul endroit où les gens se rendent en Rolls-Royce pour obtenir des conseils de ceux qui prennent le métro." (Warren Buffett)
Pensez à votre banquier ou à votre conseiller : Investissent-ils dans ce qu'ils vous proposent ? Quelle a été la performance de ses investissements personnels cette année ? Comment gère-t-il non seulement votre argent, mais aussi le sien ? Poser de telles questions peut mettre à mal les relations.
2. "L'investissement est une question d'estomac, pas de cerveau. (Peter Lynch)
La meilleure stratégie ne signifie rien sans une gestion émotionnelle. La planification est essentielle, mais sans contrôle émotionnel, elle n'a aucune valeur.
3. "Le temps passé sur le marché vaut mieux que le temps passé sur le marché. (Ken Fisher)
Acheter un indice (comme le S&P 500) et le conserver pendant 20 ans est plus rentable que d'entrer et de sortir du marché. Une bonne planification dès le départ pour un horizon temporel suffisamment long et le respect de ce plan sont généralement plus rentables que la synchronisation du marché.
4. "Le risque signifie l'incertitude quant au résultat qui se produira et la possibilité d'une perte lorsque des résultats défavorables se produisent. (Howard Marks)
L'approche de Marks en matière de risque met l'accent sur le fait que la volatilité n'est pas un risque ; c'est une caractéristique naturelle du marché. Le véritable risque réside dans l'incertitude quant aux résultats et aux pertes potentielles dans les situations défavorables.
5. "Vous n'avez ni raison ni tort parce que la foule n'est pas d'accord avec vous. Vous avez raison parce que vos données et votre raisonnement sont corrects." (Ben Graham)
Graham nous apprend à nous méfier de la foule, à penser de manière indépendante et à ne pas nous laisser influencer par le troupeau, souvent émotif et irrationnel. Suivre la logique du contre-pouvoir est une approche de bon sens, même si elle n'est suivie que par peu de gens.
6. "Pensez-y : il est absurde de se fixer pour objectif de gagner de l'argent, car l'argent n'a pas de valeur intrinsèque. Il est plus sage de commencer par ce que vous voulez vraiment, vos objectifs authentiques, et de vous demander ensuite ce dont vous avez besoin pour les atteindre." (Ray Dalio)
De nombreux investisseurs investissent au hasard, dans le but de "gagner de l'argent", ce qui, à la réflexion, n'a aucun sens. Dalio recommande l'investissement axé sur les objectifs (Goal-Based Investing, GBI), qui consiste à définir des objectifs avec des montants et des échéances spécifiques, ce qui permet de mettre en place la bonne stratégie pour atteindre ces objectifs précis.
7. "Le temps est votre ami. (John Bogle)
Il est possible de choisir un mauvais moment ou de subir les fluctuations du marché, mais la patience et un horizon à long terme rapprochent les investisseurs de la réussite. Buffett, le meilleur investisseur de l'histoire, détient des actions dans une perspective décennale.
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Divulgation: L'auteur ne possède aucun des titres mentionnés dans ce rapport.