La conversion des fonds communs de placement en fonds négociés en bourse (ETF) est une tendance qui s'accélère à Wall Street. Nous avons récemment abordé certaines des différences entre ces deux types de fonds ainsi que les mécanismes du processus.
L'Investment Company Institute souligne qu'en mai, les actifs combinés des ETF aux États-Unis s'élevaient à plus de 6,3 trillions de dollars, soit une croissance de 50 % d'une année sur l'autre. Comme l'univers des ETF continue de s'étendre, nous pouvons nous attendre à voir davantage de conversions de fonds communs de placement en ETF. C'est pourquoi nous présentons aujourd'hui deux de ces nouveaux ETF.
1. Dimensional US Equity ETF
- Cours actuel : 48,19$
- Fourchette sur 52 semaines : 45,75 $ - 49,00$
- Rendement du dividende : 0,90%
- Ratio des frais : 0,11 % par an
Le Dimensional U.S. Equity ETF (NYSE:DFUS) provient de Dimensional Fund Advisors, qui a converti en juin 29 milliards de dollars de fonds communs de placement. Cette conversion a entraîné la cotation de quatre nouveaux ETF à la Bourse de New York. Avant la fin de l'année, Dimensional convertira probablement deux autres fonds communs de placement en ETF, ce qui mettra le gestionnaire de fonds en bonne voie pour devenir l'un des plus grands émetteurs d'ETF aux États-Unis.
Ce nouveau fonds suit la performance de certaines des plus grandes actions négociées aux États-Unis dans un large éventail de secteurs. En tant que fonds commun de placement, il a commencé à être négocié en septembre 2001, mais comme nous l'avons noté, la conversion a eu lieu en juin de cette année. Le fonds dispose actuellement d'environ 5,6 milliards de dollars d'actifs.
Le DFUS, qui compte 2 080 titres, suit les rendements de l'indice Russell 3000. En termes de répartition sous-sectorielle, le secteur des technologies de l'information constitue la plus grande part, avec 28,44 %, suivi des secteurs des soins de santé et de la consommation discrétionnaire, avec 13,35 % et 12,61 %, respectivement.
Les 10 principaux titres représentent environ 26,5 % du fonds. Parmi les principaux noms figurent Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Facebook Inc (NASDAQ:FB), Alphabet Inc Class A (NASDAQ:GOOGL) et NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA).
Depuis sa création, l'indice DFUS est en hausse d'environ 2 %. Toutefois, si l'on étend la période aux 10 dernières années, les rendements totaux annuels moyens sont supérieurs à 14 %. Les investisseurs potentiels pourraient vouloir garder ce fonds dans leur ligne de mire.
2. ETF Adaptive Growth Opportunities
- Cours actuel : 26,14$
- Fourchette sur 52 semaines : 22,27 $ - 26,59$
- Rendement du dividende : 0,08%
- Ratio des frais : 1,55 % par an
L'ETF Adaptive Growth Opportunities (NYSE:AGOX) a commencé à se négocier en tant que FNB le 10 mai. Il investit principalement dans d'autres FNB. Le fonds a initialement commencé à se négocier en tant que fonds commun de placement en septembre 2012.
AGOX compte actuellement 35 positions. En termes d'industries, nous avons le secteur de la technologie en tête avec 25,98%. Viennent ensuite les services financiers (23,50%) et les biens de consommation cycliques (14,26%). Les 10 principaux titres du fonds représentent 43 % de ses 161 millions de dollars d'actifs.
Parmi les principaux ETF de l'AGOX, citons :
- SPDR® S&P Homebuilders ETF (NYSE:XHB) : en hausse de 27,6% depuis le début de l'année (YTD) (couvert ici) ;
- Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE:DBC) : en hausse de 31,2% depuis le début de l'année ;
- VanEck Vectors Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH) : hausse de 16,4 % depuis le début de l'année ;
- Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF) : 23,1 % depuis le début de l'année (couvert ici) ;
- iShares MSCI EAFE ETF (NYSE:EFA) : hausse de 8,3 % depuis le début de l'année.
Depuis mai, AGOX est en hausse de plus de 6 %. Mais depuis sa création, le fonds commun de placement a enregistré un rendement annuel d'environ 13,5 %.
Il s'agit d'un choix particulièrement intéressant dans la mesure où il pourrait signifier une diversification instantanée pour de nombreux portefeuilles de particuliers. Néanmoins, les investisseurs intéressés doivent tenir compte des frais annuels élevés.