La holding Altice (AMS:ATCE) est déjà de retour sur le marché obligataire et lance trois nouveaux emprunts. Elle table sur une levée de 1,72 milliard de dollars.
Propriété du magnat des télécoms et médias français Patrick Drahi, Altice a annoncé mercredi dernier qu'elle achetait 70% des parts de Suddenlink Communications, septième câblo-opérateur américain valorisé à hauteur de 9,1 milliards de dollars.
Comme elle l’avait fait lors du rachat de Portugal Telecom (LISBON:PTC) fin de l'année passée, la maison mère de Numericable-SFR va financer en partie cette acquisition en levant de la dette sur le marché obligataire.
Dans le détail, Altice US Financial I Corp (l’émetteur) propose aux investisseurs de souscrire à une obligation d’une durée de huit ans, remboursable anticipativement dans trois ans. Il s’agit d’un emprunt de type « senior sécurisé de premier rang ». Les ratings attendus se situent à « B1 » chez Moody’s et « BB- » chez Standard & Poor’s. La taille émise via cette tranche devrait s’élever à 1,1 milliard de dollars.
Altice US Financial II Corp propose de souscrire à une obligation d’une durée de dix ans, remboursable anticipativement dans cinq ans. Il s’agit d’un emprunt de type « senior ». Les ratings attendus se situent à « Caa1 » chez Moody’s et « B- » chez Standard & Poor’s. La taille émise via cette tranche devrait s’élever à 300 millions de dollars.
Enfin, Altice US Financial SA propose de souscrire à une obligation d’une durée de dix ans, remboursable anticipativement dans cinq ans. Il s’agit d’un emprunt de type « senior ». Les ratings attendus se situent à « Caa2 » chez Moody’s et « CCC+ » chez Standard & Poor’s. La taille émise via cette tranche devrait s’élever à 320 millions de dollars.
Les coupures sont à chaque fois fixées à 200.000 dollars. Les intermédiaires bancaires d'Altice rencontrent actuellement les investisseurs obligataires. Les placements sur le marché primaire devraient être bouclés demain.