ArcelorMittal signe son retour en dollars avec des coupons de 5,125% et 6,125%
ArcelorMittal faisait son retour sur le marché des capitaux ce mercredi, levant au passage un milliard de dollars. Le premier sidérurgiste mondial n'avait plus émis d'emprunt libellé dans la devise américaine depuis plus de trois ans.
Dans le détail, le groupe dirigé par Lakshmi Mittal a placé deux tranches obligataire à cinq et dix ans.
L’emprunt arrivant à maturité en 2020 est assorti d’un coupon fixe de 5,125%. Il se négocie dans les premiers échanges sur le secondaire à 101,875% du nominal, ce qui ramène son rendement annuel à 4,70%.
L'emprunt à dix ans est rémunéré quant à lui à hauteur de 6,125%. Les premiers prix pour se procurer l'obligation avoisinent les 102,50% du nominal.
Dans les deux cas, les intérêts seront payés sur une base semestrielle, les 15 juin et 15 décembre de chaque année jusqu'à l'échéance. La coupure minimale de négociation est fixée à chaque fois à 2.000 dollars.
ArcelorMittal fait partie des émetteurs de la catégorie "High Yield" (spéculative). L'entreprise bénéficie à ce titre d’un rating « Ba1 » chez Moody’s, « BB » chez Standard & Poor’s et « BB+ » chez Fitch Ratings.
Troisième émission de l'année
Il s’agit déjà de la troisième émission de l’année pour le sidérurgiste indien. Il avait ouvert le bal des nouvelles émissions High Yield au mois de janvier, offrant un coupon de 3,125% pour son obligation à sept ans en euros. Disponible par coupures de 100.000 euros, elle propose actuellement un rendement de 3,17% sur base d’un prix de 99,69% du nominal.
Début avril, il avait également émis deux emprunts dont un à taux variable.