Ce mois-ci, à l'occasion de la fête des pères et du dix-neuvième anniversaire de la naissance de l'enfant, des milliers de vols ont été annulés aux États-Unis, créant ce que certains ont appelé un " Armageddon du voyage ", qui a affecté des millions de voyageurs. Le reste de l'été risque de ne pas être très différent.
Par exemple, Delta Air Lines (NYSE:DAL) a récemment annoncé qu'elle annulait une centaine de vols par jour entre le 1er juillet et le 7 août pour améliorer ses performances.
Des compagnies plus petites, dont JetBlue Airways (NASDAQ:JBLU) et Alaska Air (NYSE:ALK), ont également réduit leurs horaires d'été. Les Américains se demandent maintenant s'ils doivent s'attendre à des retards importants pendant le week-end du 4 juillet.
Pendant ce temps, les grèves dans les aéroports et d'autres perturbations des voyages en Europe et au Royaume-Uni continuent d'affecter de nombreuses personnes dans cette région. En conséquence, les compagnies aériennes cotées à Londres, notamment IAG (LON:ICAG), propriétaire de British Airways, easyJet (LON:EZJ) et Wizz Air (LON:WIZZ), ont été mises sous pression.
Malgré la hausse des tarifs aériens, les compagnies aériennes ont bénéficié d'une forte demande de voyages. Pourtant, elles sont aujourd'hui confrontées à plusieurs défis, dont l'insuffisance du nombre de sièges et la pénurie de personnel.
Par conséquent, Wall Street a été réticente à investir dans les actions du secteur du voyage. Depuis le début de l'année, les indices Dow Jones US Airlines et Dow Jones U.S. Travel & Tourism Index ont perdu environ 33% et 37%. En comparaison, l'indice S&P 500 et Dow Jones Industrial Average ont chuté de 17,9% et 13,3%.
Les analystes débattent de l'évolution de l'industrie du voyage dans les mois à venir. Les investisseurs vont scruter les prochaines mesures et prévisions trimestrielles des grandes compagnies aériennes et autres poids lourds du voyage.
Sur la base de ces informations, voici deux ETFs (exchange-traded funds) qui pourraient intéresser les investisseurs à contre-courant qui voient maintenant des opportunités dans les compagnies aériennes et autres actions du secteur du voyage.
1. ETF US Global Jets
- Cours actuel : 17,42
- Fourchette de 52 semaines : 15,89 $ - 25,47
- Ratio des frais : 0,60 % par an
Le 20 juin, l'Association internationale du transport aérien (IATA) a revu à la hausse ses prévisions concernant les résultats financiers du secteur aérien pour 2022. Cette année, les revenus pourraient augmenter de plus de 50 % pour atteindre 782 milliards de dollars, et se rapprocher des niveaux de 2019, avant que la pandémie ne fasse partie de nos vies.
Ainsi, le premier sur la liste d'aujourd'hui est le US Global Jets ETF (NYSE:JETS), qui investit principalement dans les compagnies aériennes ainsi que dans les fabricants d'avions. Le fonds a commencé à se négocier en avril 2015, et son actif net s'élève à 2,6 milliards de dollars.
JETS compte actuellement 50 actions dont les 10 principales représentent plus de la moitié du portefeuille. Southwest Airlines (NYSE:LUV), American Airlines (NASDAQ:AAL), United Airlines (NASDAQ:UAL) ; Delta Air Lines, Spirit Airlines (NYSE:SAVE), Air Canada (TSX:AC) et Boeing (NYSE:BA) sont en tête de liste.
Plus des trois quarts des entreprises sont basées aux États-Unis. Viennent ensuite les noms du Canada (5,2 %), du Japon (2,7 %), de la Turquie (2,2 %) et du Brésil (2,0 %), entre autres.
JETS a perdu 17,4 % depuis janvier et 31,2 % au cours des 12 derniers mois. Il a atteint son plus bas niveau depuis plusieurs années le 17 juin. Le ratio cours/valeur comptable du fonds est de 3,96x.
Si le niveau de 17,50 $ ne fournit pas de support, nous pourrions assister à une nouvelle baisse en dessous de 17 $. Les investisseurs potentiels dont les portefeuilles peuvent tolérer une route cahoteuse, pourraient envisager d'acheter les creux de JETS.
2. ETF SonicShares Airlines, Hotels, Cruise Lines
- Cours actuel : 3,66$
- Fourchette de 52 semaines : 3,42 $ - 5,35$
- Ratio des frais : 0,75 % par an
Alors que de plus en plus de pays lèvent les restrictions sur les voyages, de nombreux consommateurs prévoient de " voyager pour se venger ", une façon de rattraper les voyages manqués pendant les blocages du COVID-19. Les statistiques de Bank of America (NYSE:BAC) suggèrent que : "Les dépenses auprès des compagnies aériennes et des agences de voyage sont en hausse de plus de 60% par rapport à l'année précédente."
Le prochain sur notre liste de fonds est l'ETF SonicShares Airlines, Hotels, Cruise Lines (NYSE:TRYP). Il investit principalement dans les compagnies aériennes, les hôtels et les croisières du monde entier. Ce fonds a été coté pour la première fois en mai 2021, et son actif net est inférieur à 10 millions de dollars. En d'autres termes, il s'agit d'un fonds relativement nouveau et de petite taille, sans grand historique de transactions.
TRYP détient actuellement un panier de 62 actions, dont les 10 premières représentent 45 % du fonds. Les actions nord-américaines représentent près des deux tiers du portefeuille, suivies par l'Europe (17,5 %), l'Asie-Pacifique (15,8 %) et l'Amérique centrale et du Sud (0,7 %).
Les compagnies aériennes ont la plus grande part dans TRYP avec 45,0%. Viennent ensuite les hôtels, les restaurants et les actions de loisirs (39%), et les investissements immobiliers en actions (17%).
Parmi les principaux noms figurent VICI Properties (NYSE:VICI), qui possède des casinos, la compagnie irlandaise Ryanair (NASDAQ:RYAAY), Singapore Airlines (SGX:SIAL) ; Southwest Airlines (NYSE:LUV) ; Hilton Worldwide (NYSE:HLT) ; et Norwegian Cruise Line (NYSE:NCLH).
Les récentes difficultés ont fait chuter TRYP à un plus bas record le 17 juin. Le fonds a perdu environ 21,1 % depuis le début de l'année et 29,6 % au cours des 12 derniers mois. Les lecteurs qui cherchent à tirer parti de l'augmentation de la demande de voyages pourraient garder ce fonds thématique sur leur radar.