AUD plombé par les prix du minerai de fer, CAD en reflux

Le actions japonais ont gagné 2.88% après la publication des minutes de la réunion tenue par la BoJ les 21 et 22 janvier. Celles-ci indiquent que l'assouplissement quantitatif n'est pas limité à deux ans et que le cycle économique devrait rester positif après l'augmentation de TVA de 5% à 8% prévue au 1er avril. Les cross JPY ont rebondi. L'USD/JPY progresse à 102.61 en séance sur l'accélération de la tendance haussière. L'intérêt acheteur pourrait le porter au-dessus du support des 101.80 à la clôture. Des achats d'options sont placés à 102.00/50/75, puis 103.00. L'EUR/JPY a effacé les pertes post-PMI pour revenir dans la zone de consolidation haussière. Le biais est haussier. La résistance se situe avant 141.00. Si elle cède, le support des achats d'options avec expiration aujourd'hui pourrait être placé à 141.00.

L'aussie s'échange sous pression vendeuse, les prix du minerai de fer étant retombés à leur plus bas annuels (environ $850 sur les contrats en cours). L'AUD/USD s'est confiné dans le range étroit 0.8992/0.9015, la dynamique haussière marque le pas. Le support intraday clé se trouve à 0.8903/08 (MM 21-50 jours). Les offres restent présentes à 0.9080/0.9100 (Fibonacci à 38.2% de la hausse d'octobre 2013 – janvier 2014). L'AUDNZD s'est stabilisé dans la fourchette 1.0750/1.0950. Le kiwi a fait les frais d'un déficit budgétaire plus important que prévu pour le semestre clos le 31 décembre. Une clôture sous 0.8246 laissera présager une correction baissière accrue d'après l'analyse de la MACD 12-26 jours.

L'EUR/USD a consolidé post-PMI. Sa tentative haussière à l'ouverture de l'Europe a été plafonnée à 1.3725. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont nettement haussiers. On note des achats d'options au-dessus des 1.3720, un fort courant vendeur avant 1.3775 (pic hebdomadaire) et des stops au-delà. Les indicateurs techniques de l'EUR/GBP restent légèrement baissiers. Nous passons notre position de baissière à neutre.

Le câble se vend sur rebond. Les offres avant 1.6700 limitent le potentiel haussier. Les données macro-économiques publiées cette semaine (baisse de l'IPC et augmentation du chômage) pèsent sur les haussiers de la livre. Une clôture sous l'ancien plus haut annuel (1.6668) pourrait entraîner une correction accrue du cross à partir de la semaine prochaine.

L'USD/CAD a touché 1.1166. Au vu du pull-back agressif, le RSI 30 jours pourrait bientôt entrer en zone de surachat (actuellement à -66.50%). La résistance clé se situe toujours à 1.1236 (Fibonacci à 50.0% de la baisse 2009-2011). Un recul de l'IPC attendu cet après-midi devrait encore peser sur le loonie.

Le calendrier économique de ce vendredi comprend la masse monétaire M3 suisse a/a (janvier), l'IPC italien harmonisé UE a/a (final janvier), les ventes de détail m/m et a/a, les finances publiques et l'emprunt net du secteur public au Royaume-Uni (janvier), les ventes de détail m/m (décembre) et l'IPC m/m et a/a (janvier) au Canada et la révision des ventes de logements neufs m/m (janvier) aux Etats-Unis.