Cette semaine, le Bitcoin a dépassé les 18 400 dollars, son plus haut niveau en trois ans. Cependant, la cryptomonnaie a ensuite corrigé sous 18.000$, et évolue proche de ce seuil au moment de la rédaction de ce rapport.
Le 17 décembre 2017, le bitcoin a atteint un sommet historique de 19 891 dollars, mais il s'est ensuite effondré de 84 % jusqu'à son plus bas niveau du 3 décembre 2018, à 3 219,20 dollars.
Néanmoins, la monnaie numérique a parcouru un long chemin depuis lors, avec une augmentation incroyable de 465 % par rapport à ce creux. L'effondrement du dollar américain dans le contexte de la pandémie a contribué à stimuler la cryptomonnaie, qui est immunisée contre les facteurs fondamentaux qui frappent le dollar, comme la dette américaine de 27 000 milliards de dollars, l'assouplissement quantitatif en cours et les taux américains les plus bas jamais enregistrés.
D'autre part, le bitcoin a fait un bond de 150 % par rapport à son cours du début de l’année, en progressant de 15 % la semaine dernière. Même les critiques sévères de l'actif numérique, tels que Ray Dalio, co-fondateur de Bridgewater Associates, et Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase (NYSE:JPM), ne peuvent l'ignorer.
Cette semaine encore, Ray Dalio a demandé sur Twitter (NYSE:TWTR) s'il ne manquait pas quelque chose dans le fait que le bitcoin soit une monnaie efficace, une question qui a fait le tour du monde. Jamie Dimon a dit que Bitcoin était une fraude en 2017, mais il dit maintenant qu'il "croit" à la technologie blockchain, si ce n'est à la cryptomonnaie elle-même, tant qu'elle est "correctement soutenue, correctement réglementée". JPM, comme d'autres institutions financières, poursuit actuellement des projets axés sur la blockchain.
Cependant, nous pensons que c'est le bon moment pour encaisser des bénéfices et attendre un retrait pour une meilleure opportunité d'achat.
Mercredi, le prix a été fortement volatile, oscillant entre gains et pertes au cours de la journée, pour finalement clôturer sur une faible variation. Un tel schéma pourrait être le signe d'un renversement imminent, ou du moins d'une pause dans la tendance à court terme.
La faiblesse d’hier semblait confirmer cette hypothèse, mais le retour du BTC sur les 18.000$ ce matin constitue un point positif.
D’un point de vue graphique, le rallye s’est heurté à une résistance au sommet d'un canal ascendant, où l'offre a dépassé la demande, soulignant la situation précaire du Bitcoin. Tout cela correspond à une résistance proche du record. Mais les investisseurs se souviennent également de la liquidation sismique qui a suivi ces niveaux et beaucoup espèrent peut-être une autre crise de ce type. Ces traders pourraient envisager des gains fantastiques en misant à la baisse sur la crypto-monnaie.
Le RSI a été extrêmement suracheté pendant près d'un mois complet, sa durée la plus longue depuis juin 2019.
C'est précisément parce que le rallye du bitcoin en 2020 a suscité tant d'excitation que nous devenons méfiants. Nous pensons que la récente flambée est due au fait que les investisseurs particuliers se sont laissés prendre par l'excitation, ce qui est le pire indicateur pour acheter.
Lorsque leurs fonds s'épuiseront, ce qui sapera la demande, le Bitcoin chutera probablement, au moins sur fond de prises de bénéfices, même si la tendance à la hausse devrait rester intacte.
A condition de tolérer un risque non négligeable, les traders agressifs pourraient donc tenter une vente à découvert à contre-courant, en comptant sur une correction. Voici un exemple de prise de position en ce sens :
- Entrée : 18 020$
- Stop-Loss : 18 220$
- Risque : 200$
- Objectif : 16 020$
- Rendement : 2 000$
- Rapport risques/rendement : 1:10