Nouveau nom sur Oblis avec ces deux nouvelles obligations émises durant l’été par la société américaine ContourGlobal, un producteur américain d’énergie.
L’opération, qui s’inscrivait dans le cadre du refinancement d’un emprunt arrivant à échéance en 2021, a permis de lever un montant total de 750 millions d’euros, ce qui représente 50 millions de plus qu’espéré à l’entame de l’opération. La coupure est de 100.000 euros et le rating « BB » chez S&P et Fitch Ratings.
La première obligation affiche une taille de 450 millions, une maturité égale au 1er août 2023 et un coupon de 3,375%. Il y a moyen de l’acheter à 100,86% du nominal, correspondant à un rendement de 3,14%.
La seconde arrive à échéance deux ans plus tard. Sa taille est de 300 millions et elle est rémunérée par un coupon de 4,125%. L’investisseur qui le souhaite peut se la procurer à 100,49% du nominal, de quoi tabler sur un rendement de 4,01%.
Les obligations ont été émises par ContourGlobal Power Holding SA, filiale détenue à 100% par ContourGlobal PLC, une compagnie américaine spécialisée dans la construction et la gestion de centrales électriques. Elle détient ou opère une capacité de 4.300 mégawatts dans un total de 18 pays sur trois continents. Son portefeuille se répartit sur 101 centrales utilisant diverses sources d’énergie (fossiles, renouvelables…) en Europe, en Amérique latine et en Afrique. La stratégie mise en œuvre consiste à se focaliser sur les marchés mal desservis. Le groupe est par exemple présent au Rwanda où il produit de l’électricité à partir du méthane contenu dans le lac Kivu (photo), dans le cadre d’un contrat d’une durée de 23 ans.
Coté à la Bourse de Londres depuis novembre 2017, ContourGlobal affiche une capitalisation boursière de 1,5 milliard de livres sterling (+/- 1,66 milliard d’euros). Il présente toutefois ses comptes en dollar. Il a ainsi réalisé un chiffre d’affaires d’un milliard l’année dernière, un excédent brut d’exploitation de 513 millions et un bénéfice de 269 millions. Ses derniers résultats semestriels peuvent être téléchargés via ce lien URL.