Applied Materials, numéro 1 mondial des équipements de production de semi-conducteurs, vient d’émettre deux nouvelles obligations. L’occasion pour les lecteurs d’Oblis de découvrir cette société en pleine croissance.
Tout semble en effet aller pour le mieux dans le meilleur des mondes pour Applied Materials, cette société californienne qui fournit à l’échelle mondiale des matériaux utilisés dans la fabrication des semi-conducteurs, écrans LCD et panneaux photovoltaïques.
Basée à Santa Clara, elle a publié dernièrement des résultats supérieurs aux attentes, dont un chiffre d’affaires record de 10,8 milliards de dollars au titre de son dernier exercice fiscal annuel, un montant en progression de 12% sur un an.
Au premier trimestre de son exercice 2017, clôturé fin janvier, ses revenus ont encore progressé de 45% et son bénéfice net de 146% à 703 millions de dollars.
Et l’avenir s'annonce sous les meilleurs auspices puisque les commandes ont progressé de 86% à 4,2 milliards de dollars au premier trimestre, de quoi permettre à la direction d'annoncer de solides prévisions pour le deuxième trimestre, à savoir un chiffre d’affaires en hausse de 44%.
Deux nouvelles obligations
Face à ces états financiers, Applied Materials, de surcroit notée « A3 » dans la catégorie investissement chez Moody’s, n’a pas eu trop de difficulté à refinancer sa dette sur le marché obligataire la semaine passée.
Dans le détail, l’entreprise a levé 2,2 milliards de dollars, répartis en deux tranches de type senior non-sécurisé remboursables en 2027 et 2047. Les coupons, payables en rythme semestriel, s’élèvent respectivement à 3,30% et 4,35%.
Si vous souhaitez souscrire à l'une ou l'autre de ces deux obligations, il vous faudra compter dans les deux cas sur un cours supérieur au pair, entre 101 et 102%.
Une partie du montant levé servira à rembourser un emprunt existant de 200 millions de dollars, portant un intérêt de 7,125% et arrivant à maturité en octobre prochain. Le solde sera alloué aux besoins généraux de l’entreprise.
L’année passée, l’action Applied Materials a surperformé l’indice Zach des semi-conducteurs, progressant de 88%, contre 53% pour l’indice.